Tout comprendre à l’excédent de trésorerie en 3 minutes

Qu’est-ce qu’un excédent de trésorerie ?

De manière simple, il y a excédent de trésorerie lorsque le montant des recettes dépasse celui des dépenses. Autrement dit, après avoir liquidé ses dépenses et charges de fonctionnement et d’exploitation, l’entreprise dispose encore de liquidités.

L’excédent de trésorerie peut être à court terme, moyen ou à long terme. Il y a excédent de trésorerie à court terme lorsque des fonds restent dans les caisses de l’entreprise quand celle-ci a réglé ses besoins durant l’année fiscale.

D’un autre côté, il y a excédent à long terme lorsque l’entreprise dispose de fonds excédentaires qu’elle peut épargner ou investir.

On distingue également excédent de trésorerie brut d’exploitation (EBE) et excédent de trésorerie net. On parle d’excédent de trésorerie net lorsque l’excédent de recettes est constaté après prise en compte des taxes et impôts dus par l’entreprise.

L’existence d’un excédent de trésorerie est un signal positif pour une entreprise.Elle témoigne en effet de sa santé financière. Cela signifie qu’elle dispose de fonds pour faire face à d’éventuels imprévus, pour investir, etc.En d’autres termes, en cas de dépenses inattendues, elle peut se passer d’emprunt ou de vente d’actifs pour y faire face.

Comment le calculer ?

Pour calculer l’excédent de trésorerie d’exploitation (ETE), il suffit de soustraire les charges d’exploitation décaissées aux produits d’exploitation encaissés par l’entreprise. C’est une formule simpliste.

Excédent de trésorerie = Produits d’exploitation encaissés – Charges d’exploitation décaissées

Les causes d’un excédent de trésorerie

Plusieurs situations peuvent être à l’origine d’un excédent de trésorerie dans une entreprise :

Une croissance rapide de l’entreprise

Une croissance rapide peut provenir d’occasions de marché (nouveaux produits, partenariats, etc.), d’un contexte nouveau (comme en période de Covid-19) ou d’acquisitions. Elle peut être soudaine ou planifiée. En tous les cas, elle se caractérise par une hausse rapide des chiffres d’affaires, constitutifs d’un excédent de trésorerie.

La réduction des coûts opérationnels

Réduire les coûts, c’est l’obsession de toute entreprise digne de ce nom. Réduire les coûts permet en effet de maximiser les bénéfices. Or, lorsque les bénéfices augmentent, cela peut déboucher sur des excédents d’exploitation.

L’augmentation des ventes et des marges

Suite à une hausse des prix ou un afflux soudain des commandes, l’entreprise peut réaliser plus de ventes ou augmenter ses marges.Cette situation peut être à court terme et liée à une saison donnée. Quoi qu’il en soit, ce sont des situations qui génèrent un excédent de trésorerie.

Les stratégies pour gérer l’excédent de trésorerie

Il existe plusieurs moyens de gérer l’excédent de trésorerie dans une entreprise. Vous avez notamment le choix entre le placer, le réinvestir dans l’entreprise ou l’utiliser pour rembourser les dettes ou constituer des réserves de liquidités.

Investir dans les placements

Si vous décidez de placer votre excédent de trésorerie, vous avez le choix entre un placement à court, moyen ou long terme. Votre choix devra dépendre de votre situation financière et de vos ressources disponibles.

De même, avant de prendre votre décision, vous devez notamment considérer le montant, la marge d’évolution de votre placement, le régime fiscal applicable ainsi que la durée du placement.

A court terme

Si vous êtes à la recherche d’une rentabilité à court terme, vous pouvez placer votre excédent de trésorerie dans les véhicules de placement suivants :

• Les comptes courants rémunérés. Les avantages de ce type de placement ? Le compte est rémunéré chaque jour et le capital peut donc évoluer rapidement.

De plus, il est possible de fixer un horizon de placement de son choix.

• Les OPCVM ou organisme de placements collectifs en valeurs mobilières. Aussi appelé fonds de trésorerie, il s’agit d’un portefeuille constitué de valeurs mobilières et d’autres instruments financiers. Ils sont également rémunérés journalièrement à hauteur de 1 à 2 %. Ils offrent également l’avantage de la flexibilité car il n’y a pas de seuil minimum d’investissement.

• Les escomptes pour paiement anticipé. Il s’agit de bonus financiers qu’une entreprise peut obtenir en payant ses fournisseurs de manière anticipée.L’entreprise qui dispose d’un excédent de trésorerie peut donc en profiter pour régler ses fournisseurs avant l’échéance prévue afin d’obtenir des escomptes. C’est une option intéressante pour utiliser son excédent de trésorerie car le taux pour règlement anticipé peut atteindre 3 %.

A moyen terme

Voici des solutions d’investissement pour un placement à moyen terme de vos excédents de trésorerie :

Les certificats de dépôt négociables

Ce sont des titres de créance émis par la banque à court terme. La rémunération de ce type de placement est intéressante puisqu’elle est supérieure au taux du marché monétaire et dépasse celle du compte à terme.

Il s’agit d’un placement à court à moyen terme car vous êtes libre de choisir l’horizon de placement entre 1 jour et au-delà d’un an. De plus, contrairement aux comptes à terme, vous pouvez vendre un certificat de dépôt à tout moment. 

En revanche, il faut savoir qu’il existe un seuil plancher de dépôt de 150 000 euros.

Le dépôt à terme

Il s’agit ici de placer votre excédent de trésorerie dans un compte à terme pendant une durée et à un taux d’intérêt convenus à l’avance.Il faut d’ailleurs être vigilant dans le choix de la durée. Il faut notamment s’assurer de ne pas avoir besoin des fonds entre-temps car les frais de rupture peuvent être conséquents.Toutefois, le dépôt à terme reste un placement intéressant pour sa rentabilité et sa flexibilité. Vous avez le choix entre un compte à terme renouvelable, des taux progressifs et des durées à court ou long terme selon votre convenance.

Le compte épargne

C’est également un moyen sans risque d’investir son excédent de trésorerie.

Ses avantages ? C’est moins coûteux et mieux rémunéré qu’un compte courant. De plus, vous pouvez disposer des fonds à tout moment. En revanche, la rentabilité est moins intéressante que dans un dépôt à terme ou un certificat de dépôt.

A long terme

Si la santé financière de votre entreprise vous le permet, vous pouvez également investir sur un produit à long terme. Vous pouvez par exemple investir dans un contrat de capitalisation au sein d’une compagnie d’assurance. Les rendements peuvent être plus intéressants qu’avec des produits bancaires.

Réinvestir dans le développement de votre entreprise est aussi un moyen de placer votre solde excédentaire à long terme.

Rembourser les dettes

Lorsque l'entreprise dispose de liquidités, il peut être judicieux d’en profiter pour rembourser ses dettes. Pour cela, il faut notamment privilégier les prêts à taux d’intérêt élevé.C’est un bon moyen d’assainir les finances de l’entreprise. De plus, c’est un signal fort envoyé aux banques ou aux investisseurs car témoignant d’une bonne gestion financière.

Réinvestir dans l’entreprise

Lorsque vous disposez d’un excédent de trésorerie, c’est le meilleur moment pour mettre en œuvre des stratégies pour développer l’entreprise.

Vous pouvez investir cet argent de divers moyens, à savoir :

• Financer l’achat de matériels afin d’augmenter la capacité de production de l’entreprise

• Racheter ou prendre une participation au sein d’une entreprise concurrente ou dont les activités présentent un intérêt certain pour vos propres activités

• Lancer une nouvelle activité

• Acheter de nouveaux locaux

• Etc.

Ces options ne sont cependant envisageables que si le montant des excédents est suffisamment important.

Constituer une réserve de liquidités

Il est aussi possible de ne pas placer le montant de l’excédent de trésorerie et seulement l’utiliser pour constituer une réserve.Celle-ci permet alors de se prémunir contre d’éventuels imprévus. Si des dépenses imprévues surviennent, l’entreprise est en mesure d’y faire face et de ne pas systématiquement avoir recours aux emprunts.

Comment provoquer un excédent de trésorerie avec Heropay ?

Nous avons vu que disposer d’un excédent de trésorerie présente un réel avantage pour une entreprise. Cela participe à renvoyer une image de bonne santé financière notamment vis-à-vis de la banque et de ses partenaires financiers.

Vous pouvez provoquer un excédent de trésorerie en utilisant Heropay. Voici comment procéder :

Encaissez vos clients plus vite

Heropay pratique ce que l’on appelle de l’affacturage électronique. Autrement dit, la plateforme se substitue à ses clients pour régler leurs factures ou régler leurs créances plus rapidement pour se faire ensuite rembourser plus tard.

Ainsi, concrètement, lorsque vous émettez des factures, Heropay vous verse directement le règlement. C’est un avantage des deux côtés car vous pouvez encaisser vos paiements plus rapidement. De son côté, votre partenaire commercial bénéficie de facilités de paiement pour rembourser la plateforme.

Vous pouvez ainsi dire adieu aux retards de paiement et aux impayés.

Payer vos fournisseurs plus tard

Le processus fonctionne avec vos paiements fournisseurs. Heropay se substitue à votre entreprise pour effectuer le règlement immédiat de vos factures auprès de vos fournisseurs. Elle vous offre ensuite deux types de facilité de paiement pour la rembourser :

• Le paiement différé ou après 60 à 90 jours

• Le paiement fractionné ou en 3 ou 4 fois.

Ce système offre plusieurs avantages, notamment :

• Pouvoir payer vos fournisseurs plus tard tout en préservant vos relations commerciales

• Pouvoir bénéficier d’éventuels escomptes pour paiement anticipé

En résumé, l’excédent de trésorerie représente un réel avantage pour une entreprise, traduisant une bonne santé financière.Encore faut-il bien l’utiliser soit en les faisant fructifier soit en les utilisant pour rembourser les dettes de l’entreprise ou pour la développer. Profitez de Heropay pour créer des excédents de trésorerie en encaissant vos clients plus vite et en payant vos fournisseurs plus tard.