Financer et optimiser le BFR (besoin en fonds de roulement) facilement 

Selon un rapport de la commission européenne, 50 % des entreprises qui sont créées ne subsistent pas plus de 5 ans. En cause, la difficulté de trouver un mode efficace de financement de leur Besoin en fonds de roulement (BFR). Représentatif de la santé financière d’une entreprise, le BFR est un indicateur clé que tout dirigeant d’entreprise doit suivre au plus près.

Comment le calculer et comment l’interpréter ? On vous dit tout dans cet article.

Rappel sur ce qu’est le BFR (besoin en fonds de roulement) et son calcul

BFR ou Besoin en fonds de roulement est un acronyme utilisé couramment dans le vocabulaire financier.

Définition du BFR

Le BFR désigne le montant dont l'entreprise a besoin pour couvrir un gap de trésorerie du fait du décalage entre ses dépenses et ses recettes.

Dans son fonctionnement, l'entreprise doit engager des dépenses pour constituer son stock, pour créer son offre, pour les publicités, etc. L'ensemble de ces coûts représente son prix de revient. Ce sont les dépenses préliminaires que l'entreprise doit engager avant même de pouvoir percevoir des recettes. Lorsqu'elle vendra ses produits, elle pourra alors encaisser le prix de revient et sa marge.

Or, un laps de temps peut s'écouler entre le décaissement de ces dépenses et l'encaissement de ces recettes. Une créance client n'est généralement pas réglée dans l'immédiat. De même, les marchandises peuvent rester un stock pendant une durée plus ou moins longue. Le BFR correspond donc à ce décalage permanent de trésorerie entre les décaissements et les encaissements de l'entreprise.

Comment on le calcule ?

Calculer le BFR est important dès le démarrage de l’activité. En effet, il s’agit de l’une des données clé d’un business plan. Un mauvais calcul peut mettre en péril la toute jeune entreprise.

Lorsque l’entreprise fonctionne à plein régime, il reste nécessaire de calculer le BFR puisqu’il sert à évaluer la santé financière d’une entreprise. Le BFR doit être calculé de manière périodique puis comparé et analysé. Un besoin en fonds de roulement trop important envoie un mauvais signe quant à la santé financière de l’organisation.

Voici la formule pour calculer votre BFR :

BFR = Stocks moyens + (Encours moyens créances clients – Encours moyen des dettes fournisseurs

Ainsi, le calcul du BFR implique les éléments suivants :

• Le montant des stocks moyens de l’entreprise. Autrement dit, c’est le montant de stock minimum dont l’entreprise a besoin pour fonctionner.

• Le montant de l’encours moyen des créances clients. C’est le montant des factures client en attente de paiement.

• Le montant de l’encours moyen des dettes fournisseurs. C’est le montant des factures que vous devez encore régler auprès de vos fournisseurs.

Le résultat obtenu peut être :

• Nul

• Positif

• Négatif

S’il est positif, c’est-à-dire supérieur à 0, les emplois de l’entreprise sont supérieurs à ses ressources. Elle doit donc financer cet écart par nature à court terme via son fonds de roulement ou via des dettes à court terme.

Si le résultat est nul, c’est-à-dire égal à 0, les ressources de l’entreprise sont égales à ses emplois. Elle n’a donc pas besoin de financement mais ne dispose pas non plus d’excédent financier.

Si le BFR est négatif ou inférieur à 0, c’est le meilleur des scénarios. Les emplois sont donc inférieurs aux ressources de l’entreprise. L’entreprise génère un excédent financier qui pourra alimenter sa trésorerie nette. Exemple concret de calcul

Voici un exemple concret de calcul de BFR.

Prenons une entreprise X avec les caractéristiques suivantes :

• Chiffre d’affaires HT : 400 000 euros

• Chiffre d’affaires TTC (avec TVA à 20 %) : 480 000 euros

• Les achats de l’entreprise représentent 35 % du CA HT : 140 000 euros

• Conditions de règlement de ses clients : 45 % règlent après 30 jours et 55 % après 60 %

• Conditions de règlement des fournisseurs : 25 % des fournisseurs de l’entreprise se font payer en 30 jours et 75 % en 60 jours

• Stocks des produits finis : 10 jours de CA HT

• Stocks de matières premières : 1 mois d’achats HT

Voici comment on va calculer le BFR de l’entreprise X :

1. Stocks de produits finis :

400 000 euros x 10/365 = 10 959 euros

1. Stocks de matières premières :

140 000 euros x 1/12 = 11 666 euros

1. Le montant des créances clients :

45 % x 30 jours = 13,5 jours

55 % x 60 jours = 33 jours

Soit 46,5 jours de CA TTC

480 000 euros x 46,5/365 jours = 61 150,68 euros

1. Le montant du crédit fournisseur :

25 % x 30 jours = 7,5 jours

75 % x 60 jours = 45 jours

Soit 52,5 jours d’achats TTC

140 000 euros x 52,5/365 jours = 20 136,98 euros

Soit BFR = (10 959 + 11 666 + 61 150,68) – 20 136,98 = 63 639, 27 euros.
Cela signifie que l'entreprise a besoin de 63 639,27 euros de fonds de roulement pour financer son activité.

Comment le BFR est-il financé ?

Si vous avez calculé votre BFR et que celui-ci s’avère positif, il faut alors le financer. Dans ce cas, plusieurs alternatives s’offrent à vous : Utiliser le compte courant d’associés

Il s’agit de sommes avancées par les associés de l’entreprise. Généralement consenti à court terme, ces sommes sont remboursées aux associés avec une rémunération à un taux déterminé. Les apports en compte courant d’associés sont remboursables à tout moment.

Avoir un découvert bancaire

S’agissant d’un mode de financement à court terme, il peut être une bonne solution pour couvrir des besoins financiers peu importants. Il s’agit d’une autorisation donnée par la banque qui permet à l’entreprise de prélever une somme plus élevée que le solde de son compte. Le compte de l’entreprise est donc débiteur selon un plafond et une durée délimités dans un contrat signé avec la banque.

L’affacturage

L’affacturage est une technique financière qui consiste pour une entreprise de céder sa créance client à un organisme tiers appelé factor. Ce dernier vérifie alors les finances de l’entreprise demandeuse et son client puis avance le paiement de la créance auprès de l’entreprise (moins une commission). Au factor ensuite d’engager les procédures de recouvrement en vue de récupérer la créance auprès du client.

L’avantage pour l’entreprise demandeuse consiste donc à disposer rapidement des liquidités nécessaires pour financer son BFR sans souffrir du délai de paiement réglementaire (de 30 ou 60 jours).

L’affacturage est donc une solution pour financer le BFR d’une entreprise. Cependant, il a des coûts qui peuvent être importants selon l’organisme d’affacturage choisi.

Pour éviter ces coûts importants, vous pouvez aussi utiliser Hero. Notre solution de paiement propose une sorte d’affacturage en proposant le paiement fractionné. Concrètement, la plateforme règle vos factures à votre place. Puis, vous pouvez régler votre dette en 3 ou 4 fois.

Retarder le paiement de ses fournisseurs

Négocier un meilleur délai de paiement auprès de vos fournisseurs est également une solution pour financer votre BFR. Il s’agit alors de jouer avec les rythmes des encaissements et des décaissements pour éviter de se retrouver avec une trésorerie négative. Là encore Hero est la solution pour vous. Nous payons vos fournisseurs à l’échéance prévue dans le contrat et vous pouvez nous rembourser bien plus tard.

Les financements bancaires

S’endetter figure parmi les solutions pour financer votre BFR. S’il s’agit d’un besoin important, vous pouvez notamment avoir recours au crédit hypothécaire de trésorerie professionnelle.

Les crédits d’exploitation

Les crédits d’exploitation sont un crédit à court terme accordé par une banque destiné à couvrir des insuffisances ponctuelles de liquidités. Ils permettent donc à l’entreprise de financer des dépenses courantes comme les salaires ou les loyers le temps de recouvrir ses créances facturées.

Le capital risque

Aussi appelé venture capital, le capital risque consiste en des fonds apportés par des investisseurs au capital d’une jeune société innovante non cotée. Ces derniers acquièrent donc des parts dans l’entreprise et en deviennent associés. Il s’agit donc d’un moyen pour ses investisseurs de soutenir financièrement le développement de ces entreprises innovantes tout en espérant réaliser une plus-value en cas de cession des titres.

Le capital risque permet certes de bénéficier de liquidités pour financer son BFR. Cependant, il ouvre le capital de votre entreprise à des tiers. Ce caractère dilutif constitue son principal inconvénient.

Par ailleurs ce n’est pas forcément la solution adéquate pour financer un BFR, mais plutôt pour développer une entreprise.

Avec Hero, vous pouvez financer votre BFR grâce à la possibilité de payer vos factures en différé ou en fractionné. L’avantage, c’est que vous restez maître de votre entreprise contrairement au capital risque, où vous perdrez une partie de vos parts sociales. Comment financer son BFR en début d’activité ?Lorsqu’un entrepreneur est sur le point de créer une entreprise, il calcule les prévisions financières à travers l’établissement d’un plan de financement initial. C’est sur ce document qu’il va devoir s’appuyer pour trouver le capital nécessaire pour lancer son activité.

C’est ainsi que lors de sa création, le besoin en fonds de roulement de l’entreprise est couvert principalement par ses fonds propres et des dettes.

Au lieu de vous endetter, vous pouvez également payer vos charges d’exploitation avec Hero en réglant vos fournisseurs après l’échéance prévue dans le contrat. La plateforme avance pour vous le paiement de vos factures. Il vous appartient ensuite de rembourser celle-ci entre 30 et 60 jours après.

Hero propose également le paiement fractionné. Ainsi, vous pouvez régler vos factures en 3 ou 4 fois.

Comment optimiser son BFR ?

On a vu que le BFR est une donnée particulièrement importante dans une entreprise. Le maîtriser et l’optimiser, c’est préserver la santé financière de l’entreprise. Cela passe par les pistes suivantes :

Négocier un délai de paiement optimal auprès des fournisseurs

Plus vous aurez du temps pour régler vos factures fournisseurs, mieux vous pourrez optimiser votre trésorerie. Pour ce faire, vous pouvez utiliser l’argument relatif aux volumes des commandes. Sinon vous pouvez les payer plus tard avec des solutions comme Hero.

Garder des délais de règlement minimaux avec vos clients

L’un des leviers d’efficacité dans ce contexte consiste à encourager le paiement comptant. Vous pouvez par exemple proposer un escompte afin d’amener vos clients à régler vos factures plus rapidement. Sinon vous pouvez encaisser les paiements tout de suite avec des solutions comme Hero.

Diminuer les délais de rotation des stocks

Il faut donc garder un stock minimal et commander du stock pendant les périodes de stocks en périodes tendues. Dans ce cas, les délais de réapprovisionnement peuvent donc être plus longs. Il faut alors rester vigilant quant au suivi des stocks pour éviter les ruptures.

Se protéger contre les impayés

Optimiser ses délais de règlement est une chose, mais encore faut-il que le client soit bien capable de vous régler le moment venu. Cela nécessite de mettre en place une véritable politique pour se protéger contre les impayés.Pour ce faire, il faut notamment mieux se renseigner sur la solvabilité de vos clients potentiels, mieux évaluer le risque client, mettre en place un dispositif de facturation efficace et une politique contractuelle adaptée.

En conclusion, le BFR est un indicateur clé dans une entreprise. Le suivre et l’optimiser sont les clés pour assurer la santé financière de l’entreprise et ainsi sa longévité. Avec Hero, vous pouvez optimiser le financement de votre BFR grâce à ses fonctionnalités de paiement différé et fractionné.

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