Qu’est-ce qu’un besoin de trésorerie et comment le gérer ?

Qu’est-ce qu’un besoin de trésorerie ? Définition

Également appelé Besoin en Fonds de Roulement (BFR), le besoin de trésorerie désigne le montant de liquidités dont une entreprise a besoin pour assurer son fonctionnement à court terme. Il est lié au décalage entre les encaissements (recettes) et les décaissements (dépenses) de l'entreprise.Quand les dépenses sont supérieures aux recettes, l'entreprise a un besoin de trésorerie. Autrement dit, elle doit trouver des sources de financement pour couvrir ses besoins.

Le besoin de trésorerie peut avoir des causes structurelles :

• Délais de paiement ;

• Stocks ;

• Investissements ;

• Etc.

Ou conjoncturelles :

• Baisse d'activité ;

• Impayés ;

• Etc.

Le besoin de trésorerie peut avoir des conséquences négatives sur la solvabilité et la rentabilité de l'entreprise, et il doit donc être géré avec rigueur et anticipation.

Quelles causes peuvent provoquer un besoin de trésorerie ?

Le besoin de trésorerie est une situation quasi-normale pour une entreprise. On a d'ailleurs vu que les causes peuvent être structurelles ou conjoncturelles.

Voici les facteurs les plus courants pouvant entraîner un besoin de trésorerie pour une entreprise :

Les délais de paiement 

Les délais de paiement sont inhérents au mode de fonctionnement des entreprises. Sauf dans certains secteurs d'activité spécifiques (comme la restauration et la grande distribution), il est rare que les créances clients soient réglées dans l'immédiat. 

Selon le code du commerce dans son article L441-10, le délai de paiement s'étale entre 30 à 60 jours à compter de la date de livraison des marchandises ou de la prestation de services.

Ces délais créent un décalage dans la trésorerie d'une entreprise. Celui-ci peut être source de problème s'il est mal géré ou mal anticipé. C'est pourquoi il est vital de toujours élaborer un tableau de trésorerie en amont afin de mieux anticiper les besoins de trésorerie de l'entreprise.

Une faible rentabilité ou des pertes

Si l'entreprise ne dégage pas suffisamment de bénéfices, ou si elle subit des pertes, elle risque de ne pas pouvoir couvrir ses charges fixes et variables, telles que le loyer, les salaires, les taxes, les impôts, etc. Elle devra alors recourir à des sources de financement externes pour combler son déficit de trésorerie.

Dans cette même optique, les entreprises à forte saisonnalité connaissent également un besoin de trésorerie plus important pendant les périodes à vide.

Un niveau de stock trop élevé

Si l'entreprise détient un niveau de stock trop élevé par rapport à ses ventes, elle augmente ses coûts de stockage et de gestion, et diminue sa réactivité face aux changements du marché. Plus l'entreprise a du mal à écouler ses stocks, plus son besoin de trésorerie va augmenter. Elle doit alors réduire ses marges ou brader ses stocks pour les écouler.

Des charges trop importantes

Si l'entreprise supporte des charges trop importantes par rapport à son chiffre d'affaires, elle réduit sa marge commerciale et sa capacité à autofinancer son activité. Elle doit alors recourir à des emprunts ou à des apports en capital pour financer ses besoins courants.

Une nécessité de dépenses d'investissement

Si l'entreprise doit réaliser des dépenses d'investissement importantes pour se développer, se moderniser ou se conformer à la réglementation, elle doit mobiliser une partie significative de sa trésorerie disponible. Elle doit alors décaisser des fonds alors qu'elle ne pourra en récolter les bénéfices que plus tard. Un décalage s'installe alors dans la trésorerie de l'entreprise, d'où un besoin de le financer.

Dans quelles situations le besoin de trésorerie augmente ?

Le besoin de trésorerie, nous l'avons vu, est une situation complètement courante dans la vie d'entreprise. Une entreprise a toutefois intérêt à le calculer et à l'évaluer régulièrement pour mesurer son niveau. Un BFR élevé n'est pas souhaitable parce que l'entreprise risque le défaut de paiement.

Voici notamment des situations qui peuvent entraîner une augmentation du besoin de trésorerie :

Retards de paiement ou impayés

Ils entraînent une diminution des encaissements et une augmentation du besoin en fonds de roulement.Ils peuvent également engendrer des coûts supplémentaires liés :

• Au recouvrement des créances ;

• Aux pénalités de retard ;

• Aux intérêts moratoires ;

• Aux procédures judiciaires.

Crise de croissance

Elle se traduit par une tension sur la trésorerie, car l'entreprise doit faire face à des besoins supplémentaires en fonds de roulement, en investissement et en financement. Elle doit également gérer les risques liés à la qualité, à la concurrence et à la réglementation. Des problèmes de croissance peuvent être déclenchés par une innovation, une opportunité de marché, ou une fusion-acquisition.

Des fournisseurs qui n’accordent plus de délais de paiement

Un besoin de trésorerie élevé signifie, entre autres interprétations, que l'entreprise règle ses fournisseurs avant d'encaisser ses créances clients. Aussi, si les fournisseurs de l'entreprise n'accordent plus de délais de paiement, ou s'ils les réduisent, l'entreprise doit régler ses achats plus rapidement. Elle doit donc disposer d'une trésorerie suffisante pour honorer ses échéances et éviter les pénalités ou les ruptures d'approvisionnement. 

Comment calculer le besoin en trésorerie ?

Rappelons que besoin en trésorerie et besoin en fonds de roulement sont en réalité synonymes.

Le BFR c’est la différence entre les actifs circulants (stocks, créances clients, etc.) et les passifs circulants (dettes fournisseurs, charges sociales, etc.). Il se calcule comme suit :

BFR = stock moyen + encours moyen des créances clients - encours moyen des dettes fournisseurs

À l'issue de ce calcul, vous pouvez trouver un besoin de trésorerie nul, positif ou négatif. Un résultat nul signifie que l'entreprise arrive tout juste à dégager suffisamment de trésorerie pour assurer ses charges. S'il est positif, cela signifie que l'entreprise affiche un décalage dans sa trésorerie et qu'elle va devoir le combler. S'il est négatif, cela signifie que l'entreprise a un excédent de trésorerie qu'il va pouvoir réutiliser pour investir par exemple.

Comment le réduire ?

Un besoin de trésorerie positif et élevé signifie que l'entreprise a un décalage important dans sa trésorerie. Elle lui doit donc emprunter ou trouver une autre source de financement. À défaut, elle risque le défaut de paiement. C'est pourquoi il est important de le maintenir à un niveau acceptable.

Pour réduire les besoins de trésorerie d'une entreprise, il existe plusieurs méthodes et astuces que vous pouvez mettre en œuvre :

Optimiser la gestion des stocks

Cela permet de réduire les coûts de stockage, de limiter les risques de rupture ou de surstockage, et de libérer du capital. Vous pouvez utiliser des méthodes telles que

• Le just in time (juste-à-temps) ;

• Le kanban ;

• Le point de commande ;

• Etc.

Se faire payer rapidement

Plus vite vous encaissez vos créances clients, moins il y aura de décalage dans votre trésorerie. 

Vous pouvez mettre en place des actions telles que :

• Demander un acompte à la commande, proposer des modes de paiement rapides et sécurisés ;

• Offrir des réductions ou des avantages en cas de paiement comptant ;

• Imposer des pénalités ou des intérêts moratoires en cas de retard ;

• Relancer régulièrement les clients en retard ;

• Etc.

D'autre part, vous pouvez également négocier des délais de paiement plus longs avec vos fournisseurs. Vous éviterez ainsi les décalages de trésorerie car vous aurez encaissé vos créances clients avant d'avoir à régler vos fournisseurs.

Se faire aider par des experts

Vous pouvez faire appel à des prestataires externes, tels que :

• Un expert-comptable, qui peut vous conseiller sur les aspects fiscaux, juridiques et financiers de votre activité ;

• Un conseiller financier, qui peut vous aider à trouver les sources de financement adaptées à vos besoins ;

• Un courtier en assurance-crédit, qui peut vous protéger contre le risque d'impayés ;

• Un factor, qui peut vous avancer le montant de vos factures clients ;

• Etc.

Faire des prévisions grâce à un logiciel de trésorerie

Un logiciel de trésorerie peut vous aider à optimiser votre gestion de trésorerie, en vous permettant d'identifier les besoins ou les excédents potentiels, et d'adapter vos décisions en conséquence. Il permet également de : 

• Saisir et centraliser les données relatives aux encaissements et aux décaissements ;

• Établir un budget prévisionnel et un plan de trésorerie ;

• Analyser les écarts entre les prévisions et les réalisations ;

• Simuler différents scénarios et mesurer leur impact sur la trésorerie ;

• Éditer des rapports et des tableaux de bord ;

• Etc. 

Comment le prévoir et l’anticiper ?

Voici des pistes pour pouvoir prévoir et anticiper votre besoin de trésorerie :

• Établir un budget prévisionnel précis. Il s'agit d'un document qui vous permet de planifier les dépenses et les revenus futurs de votre entreprise sur une période donnée, généralement d'un an. 

• Faire une analyse de la saisonnalité de l'activité. Il s'agit de comprendre les variations saisonnières de votre activité, qui peuvent avoir un impact significatif sur vos flux de trésorerie, notamment en termes de revenus et de dépenses. 

• Surveillez mois par mois votre besoin en fonds de roulement (BFR). Il s'agit du montant des ressources financières nécessaires pour faire fonctionner le cycle d'exploitation de l'entreprise.

Comment financer son besoin en trésorerie ?

Parmi les nombreux moyens financiers figurent :

La cession de créance

C’est une opération qui consiste à transférer ses créances clients à un tiers (banque, société de factoring, etc.) en échange d'une avance de trésorerie. 

La MCNE (Mobilisation de Créance Née sur l'Étranger)

C’est une technique de financement à court terme des créances export, qui consiste à céder à sa banque les factures relatives aux ventes réalisées à l'étranger. Cette méthode est réservée à un certain type d’entreprise.

L'escompte commercial

C’est une opération qui consiste à céder à sa banque des effets de commerce (lettres de change, billets à ordre, etc.) émis par les clients.

La facilité de caisse

C’est une autorisation exceptionnelle accordée par la banque qui permet d'être en situation de débit pendant une courte durée (quelques jours par mois). Le montant de l'avance est déterminé par la banque en fonction des besoins d'exploitation de l'entreprise.

L'affacturage

C’est une forme particulière de cession de créance, qui implique un contrat avec une société spécialisée (le factor) qui prend en charge le financement des créances et l'assurance contre le risque d'impayé.

Utiliser notre solution de paiement Hero

Chacune de ces solutions financières énumérées plus haut présentent un coût financier plus ou moins important. En tant que solution de paiement expressément dédiée aux TPE et PME, Hero propose ses fonctionnalités à la fois pratiques, flexibles et abordables.

Grâce à sa fonctionnalité de paiement différé, vous pouvez obtenir des délais de règlement plus confortables avec vos fournisseurs.En effet, nous réglons vos fournisseurs immédiatement mais nous vous offrons la possibilité de rembourser beaucoup plus tard. Résultat ? Vous pouvez attendre d'encaisser vos créances clients avant de régler vos dettes.

D'autre part, vous pouvez également utiliser le paiement fractionné et régler vos factures en 3 ou 4 fois alors que la plateforme règle immédiatement vos fournisseurs. Un tel mode de paiement vous permet ainsi de limiter votre besoin de trésorerie.

En somme, anticiper et gérer le besoin de trésorerie est essentiel pour assurer la pérennité d'une entreprise. Réagir de manière proactive en anticipant les périodes critiques et en mettant en place des stratégies financières adaptées est crucial. Ainsi, la gestion efficace du besoin de trésorerie constitue un pilier fondamental de la santé financière d'une entreprise.

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