Was ist ein Cashflow-Bedarf und wie wird er verwaltet?

Um zu wachsen oder einfach im Laufe der Zeit zu bestehen, braucht ein Unternehmen Geld. Tatsächlich ist dies ein entscheidender Faktor für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, da ein Mangel an Cashflow die Zahlungsfähigkeit seiner Lieferanten und Mitarbeiter gefährden kann. Sie müssen daher schnell handeln und Lösungen finden, um den Cashflow-Bedarf zu finanzieren.

Wir werden sehen, was das ist und wie man damit umgeht.

Was ist ein Cashflow-Bedarf? Definition

Auch genannt Bedarf an Betriebskapital (oder Working Capital Requirement: WCR) bezeichnet den Cashflow-Bedarf und damit die Menge an Bargeld, die ein Unternehmen benötigt, um kurzfristig zu operieren. Er hängt mit der Lücke zwischen den Zahlungseingängen (Einnahmen) und den Zahlungsausgängen (Ausgaben) des Unternehmens zusammen.

Wenn die Ausgaben die Einnahmen übersteigen, besteht für das Unternehmen ein Cashflow-Bedarf. Mit anderen Worten, es muss Finanzierungsquellen finden, um seinen Bedarf zu decken.

Der Bedarf an Bargeld kann strukturelle Ursachen haben:

• Zahlungszeitraum;

• Aktien;

• Investitionen;

• Usw.

Oder zyklisch sein:

• Verminderte Aktivität;

• Unbezahlte Schulden;

• Usw.

Der Bedarf an Bargeld kann negative Auswirkungen auf die Zahlungsfähigkeit und Rentabilität des Unternehmens haben, und er muss daher mit Konsequenz und Voraussicht gehandhabt werden.

Welche Ursachen können dazu führen, dass Bargeld benötigt wird?

Der Bedarf an Cashflow ist für ein Unternehmen eine fast normale Situation. Wir haben auch gesehen, dass die Ursachen struktureller oder zyklischer Natur sein können.

Hier sind die häufigsten Faktoren, die dazu führen können, dass ein Unternehmen Bargeld benötigt:

Zahlungsfristen

Zahlungsfristen sind der Arbeitsweise von Unternehmen inhärent. Außer in bestimmten spezifischen Tätigkeitsbereichen (z. B. Gastronomie und Massenvertrieb) kommt es selten vor, dass Kundenforderungen sofort beglichen werden.

Diese Verzögerungen führen zu einer Lücke im Cashflow eines Unternehmens. Dies kann zu Problemen führen, wenn es schlecht gemanagt oder nicht ausreichend antizipiert wird. Aus diesem Grund ist es wichtig, immer im Voraus eine Kapitalflussrechnung zu erstellen, um den Cashflow-Bedarf des Unternehmens besser prognostizieren zu können.

Geringe Rentabilität oder Verluste

Wenn das Unternehmen keine ausreichenden Gewinne erwirtschaftet oder Verluste erleidet, geht es Risiken ein, seine festen und variablen Kosten nicht decken zu können. Dazu zählen Miete, Gehälter, Steuern usw. Dann müssen Sie externe Finanzierungsquellen nutzen, um das Cashflow-Defizit zu decken.

Ebenso haben Unternehmen mit starker saisonaler Abhängigkeit in Krisenzeiten auch einen höheren Cashflow-Bedarf.

Zu hoher Lagerbestand

Wenn das Unternehmen im Vergleich zu seinem Umsatz einen zu hohen Lagerbestand hält, erhöht es die Lager- und Verwaltungskosten und verringert seine Reaktionsfähigkeit auf Marktveränderungen.Je mehr Schwierigkeiten das Unternehmen hat, seine Lagerbestände zu verkaufen, desto größer wird der Cashflow-Bedarf. Dann müssen Sie Ihre Margen reduzieren oder Aktien verkaufen.

Übermäßige Belastungen

Sofern das Unternehmen im Verhältnis zum Umsatz zu hohe Ausgaben aufweist, verringert sich seine Handelsspanne und seine Fähigkeit, die Tätigkeiten selbständig zu finanzieren. Dann müssen Sie auf Kredite oder Kapitaleinlagen zurückgreifen, um Ihren aktuellen Bedarf zu finanzieren.

Ein Bedarf an Kapitalausgaben

Wenn ein Unternehmen hohe Investitionsausgaben tätigen muss, um zu wachsen, sich zu modernisieren oder gesetzliche Vorschriften einzuhalten, muss es einen erheblichen Teil seiner verfügbaren Barmittel aufbringen. Es muss dann Mittel verwenden, obwohl es die Vorteile erst später erhält. Dadurch entsteht eine Lücke im Cashflow des Unternehmens, die finanziert werden muss.

In welchen Situationen steigt der Bedarf an Bargeld?

Der Bedarf an Cashflow ist, wie wir gesehen haben, eine völlig alltägliche Situation im Geschäftsleben. Ein Unternehmen hat jedoch ein Interesse daran, diesen regelmäßig zu berechnen und auszuwerten, um das eigene Leistungsvermögen zu bemessen. Ein hoher WCR (Working Capital Requirement) ist nicht wünschenswert, da dem Unternehmen dann ein Zahlungsausfall droht.

Insbesondere folgende Situationen können zu einem erhöhten Bargeldbedarf führen:

Verspätete oder unbezahlte Rechnungen

Sie führen zu einem Rückgang der Zahlungseingänge und zu einem Anstieg des Betriebs-Kapitalbedarfs.

Sie können auch zusätzliche Kosten verursachen im Zusammenhang mit:

• Schulden eintreiben;

• Strafen für verspätete Zahlung;

• Verzugszinsen;

• Gerichtsverfahren.

Wachsende Krise

Das bedeutet Spannungen im Cashflow, denn das Unternehmen muss mit zusätzlichem Betriebskapital, Investitionen und Finanzierungsbedarf rechnen. Es muss auch die Risiken im Zusammenhang mit Qualität, Wettbewerb und Regulierung berücksichtigen.

Wachstumsprobleme können durch Innovation, Marktchance oder Fusion und Übernahme ausgelöst werden.

Lieferanten, die keine Zahlungsfristen mehr gewähren

Ein hoher Cashflow-Bedarf bedeutet unter anderem, dass das Unternehmen seine Lieferanten bezahlt, bevor es seine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eintreibt.

Wenn die Lieferanten des Unternehmens also keine Zahlungsfristen mehr einräumen oder diese verkürzen, muss das Unternehmen seine Einkäufe schneller bezahlen.

Sie müssen also über ausreichend Bargeld verfügen, um die Fristen einzuhalten und Strafen oder Lieferunterbrechungen zu vermeiden.

Wie berechnet man den Cashflow-Bedarf?

Denken Sie daran, dass Cashflow-Anforderungen und Betriebskapital-Anforderungen in der Realität synonym sind.

Der WCR ist die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen (Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen usw.) und den Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Sozialabgaben usw.). Er wird wie folgt berechnet:

WCR = durchschnittlicher Lagerbestand + durchschnittliche ausstehende Kundenforderungen – durchschnittliche ausstehende Lieferantenschulden

Am Ende dieser Berechnung steht der Bargeldbedarf bei Null, positiv oder negativ. Ein Null-Ergebnis bedeutet, dass das Unternehmen kaum ausreichend Bargeld besitzt, um seine Ausgaben zu decken.

Ist er positiv, bedeutet das, dass das Unternehmen eine Lücke im Cashflow hat und diese schließen muss. Ist er negativ, bedeutet dies, dass das Unternehmen über einen Liquiditätsüberschuss verfügt, den es beispielsweise für Investitionen wiederverwenden kann.

Wie kann man es reduzieren?

Ein positiver und hoher Cashflow-Bedarf bedeutet, dass das Unternehmen über eine erhebliche Lücke im Cashflow verfügt. Das Unternehmen muss daher einen Kredit aufnehmen oder eine andere Finanzierungsquelle finden. Andernfalls riskiert es einen Zahlungsausfall. Daher ist es wichtig, den Cashflow auf einem akzeptablen Niveau zu halten.

Um den Liquiditätsbedarf zu senken, gibt es verschiedene Methoden und Tricks, die Sie anwenden können:

Optimieren Sie die Bestandsverwaltung

Dies senkt die Lagerkosten, begrenzt das Risiko von Lieferengpässen oder Überbeständen und setzt Kapital frei. Sie können Methoden verwenden wie

• Just-in-time;

• Kanban;

• Reorder Point;

• Usw.

Schnell bezahlt werden

Je früher Sie Ihre Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eintreiben, desto geringer ist die Lücke in Ihrem Cashflow.

Sie können Aktionen durchführen wie:

• Fordern Sie bei der Bestellung eine Anzahlung an, schnelle und sichere Zahlungsmethoden anbieten;

• Bieten Sie Rabatte oder Vorteile bei Barzahlung an;

• Bei Verzug Strafen oder Verzugszinsen verhängen;

• Betreuen Sie verspätete Kunden regelmäßig;

• Usw.

Zudem können Sie längere Zahlungsziele aushandeln mit Ihren Lieferanten. Auf diese Weise vermeiden Sie Liquiditätslücken, da Sie Ihre Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eingezogen haben, bevor Sie Ihre Lieferanten bezahlen müssen.

Holen Sie sich Hilfe von Experten

Sie können externe Dienstleister nutzen, wie zum Beispiel:

• Ein Wirtschaftsprüfer, der Sie zu steuerlichen, rechtlichen und finanziellen Aspekten Ihres Unternehmens beraten kann;

• Ein Finanzberater, der Ihnen dabei helfen kann, Finanzierungsquellen zu finden, die Ihren Bedürfnissen entsprechen;

• Ein Kreditversicherungsmakler, die Sie vor dem Risiko eines Zahlungsausfalls schützen kann;

• Ein Factor (s. Factoring), der Ihnen den Betrag Ihrer Kundenrechnungen vorschießen kann;

• Usw.

Erstellen Sie Prognosen mit Treasury-Software

Cashflow-Software kann Ihnen dabei helfen, Ihr Cash-Management zu optimieren. So können Sie potenzielle Bedarfe oder Überschüsse erkennen und Ihre Entscheidungen entsprechend anpassen. Dies ermöglicht es außerdem:

• Eingeben und Zentralisieren von Daten zu Einnahmen und Auszahlungen;

• Erstellen Sie ein Prognose-Budget und einen Cashflow-Plan;

• Analysieren Sie die Lücken zwischen Prognosen und Realisierung;

• Simulieren Sie verschiedene Szenarien und messen Sie deren Auswirkungen auf den Cashflow;

• Bearbeiten Sie Berichte und Dashboards;

• Usw.

Wie kann man es vorhersagen und antizipieren?

Hier sind einige Möglichkeiten, wie Sie Ihren Cashflow-Bedarf vorhersagen und antizipieren können:

• Erstellen Sie ein präzises Prognose-Budget. Dabei handelt es sich um ein Dokument, mit dem Sie die zukünftigen Ausgaben und Einnahmen Ihres Unternehmens über einen Zeitraum von in der Regel einem Jahr planen können.

• Analysieren Sie die Saisonalität der Aktivität. Hierbei geht es darum, die saisonalen Schwankungen in Ihrem Unternehmen zu verstehen, die erhebliche Auswirkungen auf Ihren Cashflow haben können, insbesondere im Hinblick auf Einnahmen und Ausgaben.

• Überwachen Sie Ihren Betriebskapitalbedarf (WCR) Monat für Monat. Dabei handelt es sich um die Menge an finanziellen Ressourcen, die für den Betrieb des Geschäftszyklus erforderlich sind.

Wie finanzieren Sie Ihren Cashflow-Bedarf?

Zu den vielen finanziellen Mitteln gehören:

Die Abtretung von Schulden

Dies ist eine Operation, die aus dem Übertragen der Kundenforderungen an einen Dritten (Bank, Factoring-Unternehmen usw.) gegen einen Barvorschuss besteht.

MCNE (Mobilisierung der im Ausland entstandenen Forderungen)

Dies ist eine Technik zur kurzfristigen Finanzierung von Exportforderungen, die darin besteht, Rechnungen über im Ausland getätigte Verkäufe an Ihre Bank zu überweisen. Diese Methode ist einer bestimmten Art von Unternehmen vorbehalten.

Handelsrabatt

Dies ist ein Geschäft, bei dem man seiner Bank von Kunden ausgestellte Handelsinstrumente (Wechsel, Schuldscheine usw.) überträgt.

Die Cashflow-Fazilität

Es handelt sich hierbei um eine von der Bank erteilte Ausnahmegenehmigung, die es ermöglicht, für eine kurze Zeit (einige Tage pro Monat) ins Soll zu gehen. Die Höhe des Vorschusses wird von der Bank entsprechend dem betrieblichen Bedarf des Unternehmens festgelegt.

Factoring

Das ist eine besondere Form der Schuldabtretung. Hierbei wird ein Vertrag mit einem spezialisierten Unternehmen (dem Factor) geschlossen, das sich um die Finanzierung der Forderungen und die Absicherung gegen das Risiko von Zahlungsausfällen kümmert.

Nutzen Sie unsere Hero-Zahlungslösung

Jede der oben aufgeführten Finanzlösungen ist mit mehr oder weniger erheblichen finanziellen Kosten verbunden. Als Zahlungslösung speziell für Kleinstunternehmen und KMUs bietet Hero Funktionen, die praktisch, flexibel und erschwinglich sind.

Mit der Funktion der verzögerten Zahlung können Sie bei Ihren Lieferanten komfortable Zahlungsfristen erreichen.Tatsächlich bezahlen wir Ihre Lieferanten sofort, bieten Ihnen jedoch die Möglichkeit, die Rückerstattung erst viel später zu erhalten. Das Ergebnis: Sie können mit der Begleichung Ihrer Schulden warten, bis Sie Ihre Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eingezogen haben.

Als zusätzliche Option können Sie auch Split Payment nutzen und Ihre Rechnungen in 3 oder 4 Raten bezahlen, während die Plattform Ihren Lieferanten sofort bezahlt. Mit einer solchen Zahlungsmethode können Sie Ihren Cashflow-Bedarf begrenzen.

Kurzum: Die Vorhersage und Verwaltung des Cashflow-Bedarfs ist von entscheidender Bedeutung, um die Nachhaltigkeit eines Unternehmens sicherzustellen. Es ist von entscheidender Bedeutung, proaktiv zu reagieren, indem man kritische Phasen vorhersieht und geeignete Finanzstrategien umsetzt. Somit stellt die effektive Verwaltung von Geld einen Grundpfeiler für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens dar.