Todo lo que necesitas saber sobre la factorización: definición, ventajas y cómo funciona

¿Busca una forma de financiar su empresa y está pensando en la factorización? Se trata de un método de financiación que permite a las empresas disponer de sus créditos comerciales sin esperar a su vencimiento. 

En este artículo, te contamos todo lo que necesitas saber sobre el término y su aplicación. 

¿Qué es la factorización?

La factorización es una solución de financiación que permite a una empresa obtener el pago anticipado de sus deudas pendientes antes de las fechas de vencimiento.

Según el diccionario Larousse, también se define como la "transferencia de créditos comerciales de una empresa a un organismo financiero que, a cambio de una remuneración, se encarga de cobrarlos asumiendo los riesgos de impago". Se realiza mediante un contrato con una organización financiera especializada, denominada factor.

En la práctica, la empresa transfiere sus facturas a una empresa de factorización, también conocida como factor, que se encarga de gestionar las cuentas por cobrar de la empresa. En particular, el factor se encarga de las operaciones de reclamación y cobro.

En general, el factor ofrece 3 tipos de servicios:

• Financiación de facturas cedidas, que permite a las empresas optimizar sus necesidades de capital circulante;

• Gestión de cobros;

• Garantía de impago. También conocido como seguro de crédito, este servicio consiste en la intervención en caso de impago por parte del cliente de una empresa.

El factoring solo está disponible para la facturación B2B. No puede utilizarse para financiar facturas emitidas a particulares. Además, las facturas en cuestión deben ser ciertas, líquidas y vencidas.

También hay que tener en cuenta que la factorización no es posible para determinados tipos de facturas, en particular las relativas a servicios de mantenimiento o solicitudes de anticipos.

El factoraje se diferencia de un préstamo en que la empresa no tiene que reembolsar al factor, sino que el cliente de la empresa reembolsa directamente al factor.

¿Cómo funciona la factorización?

El mecanismo de factoring funciona en 4 etapas:

1. El factor analiza la situación financiera de la empresa a partir de la información facilitada por esta. En particular, estudia las cuentas por cobrar, el perfil de los clientes y su solvencia, y las facturas pendientes. Esta etapa le permite evaluar los riesgos en los que incurrirá.

2. Si la situación de la empresa es favorable, se firma un contrato de factoring entre las dos partes. En él se establecen las condiciones del factoring:

• Condiciones de remuneración;

• Libre acceso a la contabilidad de la empresa;

• Los términos y condiciones de la fianza de cumplimiento;

• Importe del fondo de garantía;

• Otros acuerdos establecidos.

1. Una vez firmado el contrato, a medida que se emiten, se envían al factor todas las facturas y los respectivos plazos de pago. Hay que tener en cuenta que estos envíos pueden ser digitalizados.

2. El factor anticipa el importe de cada factura, deduciendo los gastos y las posibles retenciones, mientras que el factor cobra los créditos a su vencimiento e inicia las operaciones de recobro necesarias en caso de impago.

¿Para qué tipo de empresas se indica la factorización?

La factorización solía estar reservada a las grandes cuentas. En los últimos años, sin embargo, los factores han ido adaptando cada vez más su oferta para brindar factorización para pequeñas y medianas empresas (PYMES). Por lo general, estas últimas buscan soluciones sencillas, rápidas y flexibles.

Además, el factoring se dirige exclusivamente a las empresas B2B. En otras palabras, solo es adecuado para empresas que facturan a otras empresas.

Además, el factoring es adecuado para una gran variedad de perfiles empresariales:

• Empresas de rápido crecimiento;

• Empresas muy pequeñas que buscan financiar sus inversiones;

• Empresas que conceden largos plazos de pago a sus clientes;

• Aquellos que desean optimizar la cantidad de días promedios de deudas pendientes; 

• Los que desean delegar la gestión de sus créditos comerciales sin querer beneficiarse de anticipos de tesorería;

• Los que son muy estacionales.

¿Cuándo puede necesitar factoring una empresa?

La factorización es una solución de financiación que permite a las empresas mejorar su tesorería. Esto significa que no hay que esperar a que venzan las cuentas por cobrar.

A continuación se exponen situaciones concretas de la vida de una empresa en las que puede ser pertinente recurrir al factoring:

• En caso de necesidad temporal de tesorería;

• Para financiar inversiones;

• Subcontratar la gestión de los créditos comerciales;

• Para diversificar sus fuentes de financiación.

¿Cómo se remunera al factor?

El factor es remunerado a través de dos mecanismos:

• Se aplica un tipo de interés sobre el importe de las facturas cedidas para remunerarle por el anticipo de tesorería que ha realizado. Se basa en el Euríbor a 3 meses.

• También cobra una comisión de factoring. Con ella pretende remunerar sus costes de gestión de clientes, así como sus servicios de cobro de los créditos cedidos.

También pueden añadirse tasas accesorias:

• Tasa de administración;

• Cargo mínimo por factura;

• Gastos de auditoría;

• Costes de litigios;

• Costes de participación en un fondo de garantía destinado a cubrir el riesgo de impago. 

Gracias a este fondo de garantía, el factor puede garantizar plenamente el pago de los créditos. Este fondo se devuelve al factor al final del contrato o en caso de rescisión del mismo.

Las empresas de factoring también pueden ofrecer factorización para microempresas y pymes una tarifa plana basada en un número predeterminado de facturas.

¿Cuánto cuesta la factorización?

Dada la forma en que se remunera al factor, el coste de la factorización incluye:

• El coste de gestión. Varía entre el 0,1 y el 3% del capital en función del nivel de solvencia del cliente, el tamaño de la empresa y el volumen de facturación de las facturas asignadas al factor.

• La comisión de financiación de facturas. Se fija en función de un porcentaje aplicado sobre el importe de la factura. El importe del porcentaje se basa en el Euríbor a 3 meses, es decir, entre el 0,2% y el 3% dependiendo del volumen de créditos cedidos.

• El importe de la contribución al fondo de garantía en caso de impago. Se fija en proporción a la deuda pendiente del cliente.

• Una tasa de administración si la empresa procede. Los factores no los aplican sistemáticamente. El importe puede negociarse cuando se firma el contrato de factorización. 

¿Cuáles son las ventajas de la factorización?

El factoring ofrece numerosas ventajas a las empresas:

• Beneficiarse de una herramienta de financiación alternativa a los préstamos bancarios. El factoring ofrece una oportunidad real a las pymes y a las startups para financiar sus necesidades de capital circulante, ya que una empresa con pocos fondos propios puede tener dificultades para obtener un préstamo bancario. Sobre todo porque los bancos restringen cada vez más las soluciones de financiación a corto plazo. El factoring es, por tanto, una forma alternativa de financiar su tesorería sin esperar a que venzan sus créditos comerciales.

• Delegar la gestión de sus créditos comerciales. La factorización le permite externalizar la gestión de sus créditos comerciales a un tercero. Gestionar las relaciones con los clientes, los pagos pendientes, el cobro de deudas y cualquier litigio es un proceso que requiere tiempo y experiencia. Externalizarlos le permite concentrar los esfuerzos de su equipo en tareas de mayor valor añadido.

• Conocer mejor a sus clientes. Si confía la gestión de sus cuentas por cobrar a una organización especializada, podrá conocer mejor a sus clientes. De este modo, podrá optimizar los plazos de pago y anticiparse a los posibles litigios.

• Protegerse contra el riesgo de impago. Pagar comisiones y gastos de gestión es preferible a tener que incurrir en costes legales de cobro, por ejemplo.

• Mejorar su DSO o días de ventas pendientes. Esto le permite evitar agios y el coste de los descubiertos bancarios.

• Evita los efectos negativos de la morosidad.

   

¿Cuáles son las desventajas de la factorización?

El factoring también tiene ciertas desventajas, entre ellas:

• El factor suele exigir un importe mínimo de facturas;

• El importe de los créditos no se recupera en su totalidad, ya que el factor cobra comisiones y garantías. Por ello, es una técnica que solo debe utilizarse con moderación.

• La selección de las empresas que pueden acogerse al factoring es muy cuidadosa. Los factores suelen ser muy selectivos a la hora de seleccionar a sus miembros, dados los riesgos que asumen. Las empresas con un gran número de subcontratistas suelen quedar excluidas.

¿Cómo iniciar un proceso de factorización?

¿Está convencido de que su empresa puede solicitar una factorización? ¿Le gustaría utilizarlo? Todavía hay que dar una serie de pasos antes de poder seguir adelante con su proyecto:

• Asegúrese de que el factoring es el método de financiación óptimo para su situación. Teniendo en cuenta los costes que conlleva, debe tomarse su tiempo antes de recurrir a él.

• Compruebe a cuánto asciende tu financiación. Para averiguarlo, seleccione los clientes de su empresa y sus facturas pendientes. En general, puede beneficiarse de un tipo de financiación medio de hasta el 80%.

• Elija el factor. Al igual que al elegir un banco, tienes que elegir la entidad que te ofrezca la mejor oferta desde el punto de vista de las prestaciones y el coste. En general, puedes elegir tu banco habitual o un factor no bancario. Esta última opción puede tener sentido si quieres diversificar tus fuentes de financiación. También puedes elegir un factor especializado en tu campo de actividad que pueda ayudarte con tu negocio de exportación.

• Tiempo de instalación. Varía entre una semana y un mes, en función de las condiciones del contrato. Es un parámetro importante a tener en cuenta, sobre todo si necesitas efectivo urgentemente.

¿Cuáles son las alternativas al factoring?

Aparte del factoring, las empresas disponen de una amplia gama de métodos de financiación. Sin embargo, hay que saber elegir en función de los objetivos, las necesidades y las ventajas e inconvenientes de cada opción. A continuación le presentamos algunas posibilidades:

Descubierto bancario

Es una solución para necesidades puntuales de tesorería a corto plazo. Su principal ventaja es que no requiere procedimientos complejos. Consiste en autorizar al banco a contabilizar un saldo negativo en la cuenta bancaria de la empresa.

Descuento

Este método de financiación consiste en que un banco realice un anticipo de tesorería a una empresa a cambio de una letra de cambio asignada por esta última. Al igual que el factoring, esta técnica permite a la empresa cobrar sus créditos comerciales sin esperar a las fechas de vencimiento. 

Sin embargo, la principal diferencia entre estos dos mecanismos radica en la gestión de los impagos. El banco se vuelve contra la empresa para ser reembolsado en caso de impago. Con el factoring, en cambio, es la propia empresa la que asume el riesgo de impago.

Cesión de créditos

Se trata de un proceso financiero que permite a una empresa vender sus créditos a una entidad financiera a cambio del pago de intereses. 

Al igual que el factoring, la cesión de créditos también permite a una empresa obtener un anticipo de tesorería sin esperar a que venzan sus créditos comerciales, pero se diferencia del factoring en que requiere una autorización que debe renovarse cada año y se limita a un servicio de financiación.

Movilización de fondos en el extranjero

Es un método de financiación destinado a las empresas dedicadas a la exportación. El banco anticipa el importe de un crédito a la espera del pago del cliente extranjero.

Hero, la solución de pago dedicada a las pymes y las microempresas

Hero es una solución de pago equivalente a la factorización. A través de su sistema de factorización en línea, le ofrecemos alternativas de pago fraccionado y pago aplazado. En otras palabras, gracias a Hero, puede ofrecer a sus clientes la opción de pagar más tarde o en tres o cuatro plazos, pero la plataforma adelantará inmediatamente el pago de sus facturas.

En conclusión, el factoring es una técnica atractiva para las empresas porque ayuda a preservar la tesorería, pero las empresas de factoring son muy selectivas a la hora de elegir a sus miembros. Para beneficiarse de un sistema de factoring más flexible y adaptado a las microempresas y pymes, recurra a Hero.

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