Tout savoir sur l’affacturage : définition, avantages, fonctionnement

Vous êtes à la recherche d'un mode de financement pour votre entreprise et vous envisagez l'affacturage ? C'est un mode de financement qui permet aux entreprises de disposer de leurs créances clients sans attendre leurs échéances. Avec 174,2 milliards d’euros de factures prises en charge en 2021, l’affacturage reste le premier mode de financement à court terme des entreprises en France.

Dans cet article, on vous dit tout ce qu'il faut savoir sur le sujet.

Qu’est-ce que l’affacturage ?

L’affacturage ou factoring est une solution de financement qui permet à une entreprise d’obtenir le paiement anticipé de ses créances clients avant les échéances.Terme introduit en France en novembre 1973, l’affacturage est aussi défini par le dictionnaire Larousse comme le « transfert de créances commerciales d’une entreprise à un organisme financier qui se charge, contre rémunération, de leur recouvrement en supportant les risques de non-paiement ».

Il se réalise dans le cadre d’un contrat passé avec un organisme financier spécialisé appelé factor ou affactureur.

Concrètement, l’entreprise cède ses factures au factor, chargé alors de la gestion des postes clients de l’entreprise. Celui-ci doit notamment s’occuper des opérations de relance et de recouvrement.

D’une manière générale, le factor offre 3 types de service :

• Le financement des factures cédées, permettant ainsi aux entreprises d’optimiser leur besoin en fonds de roulement ;

• La gestion des encaissements ;

• La garantie contre les impayés. Aussi appelé assurance-crédit, ce service consiste en une intervention en cas de défaut de paiement d’un client de l’entreprise. 

Il faut savoir que l’affacturage n’est possible que dans le cadre de facturations B2B. Il n’est en effet pas possible pour financer des factures émises à l’intention des particuliers. Par ailleurs, les factures concernées doivent être certaines, liquides et exigibles.

Il faut également savoir que l’affacturage n’est pas possible pour certains types de factures dont notamment celles qui concernent les prestations de maintenance ou les demandes d’acompte.

L’affacturage se distingue d’un prêt puisque l’entreprise n’a pas à rembourser le factor. Celui-ci se fait rembourser directement par le client de l’entreprise.

Comment fonctionne l’affacturage ?

Voici en 4 étapes le fonctionnement du mécanisme d’affacturage :

• Le factor analyse la situation financière de l’entreprise sur la base des informations transmises par cette dernière. Il étudie notamment le poste clients, le profil des clients et leur solvabilité et les encours des factures. Cette étape lui permet d’évaluer les risques qu’il va devoir encourir.

• Si la situation de l’entreprise est favorable, un contrat d’affacturage est signé entre les deux parties. Celui-ci fixe les modalités de l’affacturage :

  • Conditions de rémunération ;

  • Libre accès à la comptabilité de l’entreprise ;

  • Les modalités de garantie de bonne fin ;

  • Le montant du fonds de garantie ;

  • Etc.

• Une fois le contrat signé, au fur et à mesure de leur émission, toutes les factures et les délais de paiement respectifs sont transmis au factor. Il faut savoir que ces envois peuvent être dématérialisés.

• Le factor avance le montant de chaque facture en déduisant les frais et les éventuelles retenues de garantie.

• Le factor encaisse le paiement des créances après échéance et engage les opérations nécessaires en vue du recouvrement en cas d’impayés.

A quel type d’entreprise ça s’adresse ?

L’affacturage était autrefois réservé aux grands comptes. Ces dernières années toutefois, les factors ont de plus en plus fait évoluer leur offre pour les adapter aux TPE/PME. Ces dernières sont généralement en quête de solutions simples, rapides et souples. 

Par ailleurs, l’affacturage s’adresse uniquement aux entreprises B2B. Autrement dit, il n’est adapté qu’aux entreprises qui facturent à d’autres entreprises.

Par ailleurs, l’affacturage s’adresse à des profils divers d’entreprises :

• Les sociétés en forte croissance ;

• Les TPE/PME qui souhaitent financer leurs investissements ;

• Les entreprises qui accordent des délais de paiements importants à leurs clients ;

• Celles qui souhaitent optimiser leur DSO (délai moyen de règlement clients) ;

• Celles qui souhaitent déléguer la gestion de leur poste clients sans pour autant vouloir bénéficier d’avances de trésorerie ;

• Celles qui ont une forte saisonnalité.

Quand une entreprise peut avoir besoin de l’affacturage ?

L’affacturage est une solution de financement qui permet à l’entreprise d’améliorer sa trésorerie. En effet, ce mécanisme lui évite d’attendre les échéances pour encaisser ses créances clients.

Voici les situations concrètes dans la vie d’une entreprise où le recours à l’affacturage peut être pertinent :

• Dans le cas d’un besoin ponctuel de liquidités ;

• Pour financer des investissements ;

• Pour sous-traiter la gestion du poste clients ;

• Pour diversifier ses sources de financement.

Comment le factor se rémunère ?

Le factor se rémunère à travers deux mécanismes :

• Il applique un taux d’intérêt sur le montant des factures cédées pour le rémunérer de l’avance de trésorerie qu’il a effectuée. Celui-ci est basé sur l’Euribor 3 mois.

• Il prélève également une commission d’affacturage. Celle-ci vise à rémunérer ses frais de gestion clients ainsi que ses services de recouvrement des créances cédées.

Des frais annexes peuvent également s’ajouter :

• Frais de dossier ;

• Frais minimum par facture ;

• Frais d’audit ;

• Frais pour les litiges ;

• Les frais de participation à un fonds de garantie visant à couvrir le risque d’impayé… Grâce à ce fonds de garantie, le factor peut pleinement assurer le paiement des créances. Ce fonds est restitué à l’entreprise affacturée en fin de contrat ou en cas de rupture de contrat.

Les factors peuvent également proposer aux TPE/PME une tarification forfaitaire basée sur un nombre de factures prédéterminé. 

Combien coûte l’affacturage ?

Compte tenu du mode de rémunération du factor, le coût de l’affacturage comprend ainsi :

• Le coût de gestion. Celui-ci varie entre 0,1 et 3 % du capital en fonction du niveau de solvabilité du client, de la taille de l’entreprise et du montant du chiffre d’affaires des factures cédées au factor.

• La commission de financement des factures. Il est fixé selon un pourcentage appliqué sur le montant de la facture. Le montant du pourcentage est basé sur l’Euribor à 3 mois, soit entre 0,2 et 3 % en fonction du volume des créances cédées.

• Le montant de la participation au fonds de garantie en cas d’impayés. Celui-ci est fixé proportionnellement à l’encours du poste client.

• Des frais de dossier éventuellement. Ces derniers ne sont pas systématiquement appliqués par les factors. Leur montant peut être négocié lors de la signature du contrat d’affacturage.

Quels sont les avantages de l’affacturage ?

L’affacturage procure un certain nombre d’avantages pour une entreprise :

• Bénéficier d’un outil de financement, alternative aux emprunts bancaires. L’affacturage offre une réelle opportunité pour les TPE/PME et les entreprises qui démarrent de financer leur besoin en fonds de roulement.En effet, une entreprise qui dispose de peu de fonds propres peut avoir certaines difficultés pour obtenir un emprunt bancaire. D’autant plus que les banques limitent de plus en plus les solutions de financement à court terme. L’affacturage est donc une alternative pour financer son flux de trésorerie sans attendre les échéances de ses créances clients.

• Déléguer la gestion du poste clients. L’affacturage permet de sous-traiter la gestion de son poste clients à un tiers. Gérer les relations clients, la gestion des impayés, le recouvrement et les éventuels litiges est un processus qui nécessite du temps et du savoir-faire. Les sous-traiter vous permet de concentrer les efforts de votre équipe à des tâches à plus forte valeur ajoutée.

• Mieux connaître ses clients. Comme la gestion du poste clients est confiée à un organisme spécialisé, vous pourrez disposer d’un meilleur sourcing clients. Vous pourrez ainsi mieux optimiser vos délais de règlement et anticiper d’éventuels litiges.

• Se protéger contre les risques d’impayés. Payer des commissions et des frais de gestion est préférable plutôt que d’avoir à engager des frais de recouvrement en justice par exemple.

• Améliorer son DSO ou délai moyen de règlement clients. Cela vous permet d’éviter les agios et le coût des découverts bancaires.

• Éviter les effets négatifs des retards de paiement.

Quels sont les inconvénients ?

L’affacturage possède également certains inconvénients :

• Le factor exige généralement un montant minimal de factures ;

• Le montant des créances ne sont pas recouvrées intégralement puisque le factor prélève des frais et garanties. Ainsi, c’est une technique qui ne doit être utilisée qu’avec parcimonie.

• Une sélection rigoureuse des entreprises pouvant bénéficier de l’affacturage. Les factors sont généralement très sélectifs pour sélectionner leurs adhérents compte tenu des risques qu’ils prennent. C'est ainsi que les entreprises qui comptent de nombreux sous-traitants en sont généralement exclues. 

Comment le mettre en place ?

Vous êtes convaincu que votre entreprise peut être éligible à l’affacturage ? Vous souhaitez alors y avoir recours ? Il reste un certain nombre d’étapes à franchir avant de concrétiser votre projet :

• S’assurer que l’affacturage est le mode de financement optimal adapté à votre situation. Au vu des coûts qu’il implique, il est nécessaire de prendre le temps de la réflexion avant d’y recourir.

• Vérifier le montant du financement dont vous pouvez bénéficier. Pour le savoir, vous devez sélectionner vos clients professionnels et vos factures non échues. D’une manière générale, vous pourrez bénéficier d’un taux moyen de financement à hauteur de 80 %.

• Choisir le factor. Tout comme pour le choix d’une banque, vous devez sélectionner l’organisme qui vous offre un contrat optimal du point de vue des avantages et du coût. D’une manière générale, vous pouvez choisir votre banque habituelle ou un factor non bancaire. Cette dernière option peut être pertinente dans une logique de diversification de ses sources de financement. Comme critère de choix, vous pouvez également choisir en fonction des compétences dans votre secteur d’activités ou dans l’export par exemple.Vous pouvez en effet choisir un factor spécialisé dans votre domaine d’activités et qui puisse vous accompagner dans vos activités d’export.

• Le délai de mise en place. Celui-ci varie de 1 semaine à 1 mois en fonction des modalités de votre contrat. Aussi, c’est un paramètre qu’il importe de prendre en compte, surtout s’il s’agit d’une besoin urgent de trésorerie. 

Quelles sont les alternatives ?

A part l’affacturage, l’entreprise dispose d’un large choix en matière de mode de financement. Encore faut-il savoir choisir en fonction de vos objectifs, de vos besoins et des avantages et inconvénients de chaque option.

Le découvert bancaire

C’est une solution adaptée pour les besoins de trésorerie ponctuels et à court terme. Son principal avantage est qu’il ne nécessite pas de démarches complexes. Il consiste en une autorisation accordée à la banque d’afficher un solde négatif sur le compte bancaire de l’entreprise.

L’escompte

Ce mode de financement consiste pour une banque de faire une avance de trésorerie à une entreprise en contrepartie d’un effet de commerce cédé par celle-ci. Tout comme l’affacturage, cette technique permet à l’entreprise d’encaisser ses créances clients sans attendre les échéances. La différence principale entre ces deux mécanismes réside toutefois dans la gestion des impayés. La banque se retourne contre l’entreprise pour se faire rembourser en cas d’impayés. Alors que dans le cadre de l’affacturage, le factor endosse lui-même les risques d’impayés.

La cession Dailly

Il s’agit d’un procédé financier qui permet à une entreprise de céder ses créances à un établissement financier moyennant le paiement d’intérêts. Au même titre que l’affacturage, la cession Dailly permet donc également à l’entreprise d’obtenir une avance de trésorerie sans attendre les échéances de ses créances clients.Elle se distingue cependant de l’affacturage car elle nécessite un renouvellement d’autorisation chaque année et se limite à un service de financement.

La MCNE

Signifiant Mobilisation de créance née sur l’étranger, il s’agit d’un mode de financement dédié aux entreprises qui font de l’exportation. La banque avance le montant d’une créance en attendant le règlement du client étranger.

Hero, la solution de paiement dédiée aux TPE/PME

Hero est une solution de paiement équivalente à l’affacturage. En effet, nous proposons le paiement fractionné et le paiement différé. Autrement dit, vous pouvez proposer à vos clients de payer plus tard ou de payer en trois ou quatre fois mais la plateforme vous avance immédiatement le paiement de vos factures.

En conclusion, l’affacturage est une technique intéressante pour les entreprises car il permet de préserver sa trésorerie.Les entreprises de factoring sont toutefois très sélectives dans le choix de leurs adhérents. Pour bénéficier d'un système d'affacturage plus flexible et adapté aux PME/TPE, tournez-vous vers Hero.