¿Qué es el factoring y cómo funciona?

La factorización, también conocida por el término factoring, en inglés, es una solución de financiación que le permite a las empresas obtener el pago anticipado de sus cuentas de clientes por cobrar.

¿Qué es la factorización? ¿Cuáles son los pros y los contras? ¿Cómo elijo una opción adecuada para mí? Continúa leyendo el artículo para conocer más al respecto. 

¿Qué es la factorización?

El factoring es una técnica de financiación que le permite a las empresas cobrar el dinero de sus facturas sin esperar la fechas de vencimiento de las mismas. Para ello, las facturas se transfieren a una empresa de factoring especializada, denominada factor, que es la que adelanta el pago.

En otras palabras, la factorización es una solución de financiación a corto plazo, que permite a una empresa obtener liquidez inmediata sin endeudarse. Se trata, por tanto, de una alternativa a los préstamos bancarios.El factor no es reembolsado por la empresa, sino que se le paga una comisión al momento de cobrar el pago anticipado. Este se encarga de cobrar las cuentas una vez que llega la fecha de vencimiento de las facturas y deduce un porcentaje para crear un fondo de garantía que le permite protegerse de posibles deudas impagas.

Dependiendo del tipo de factoring, es posible que la empresa deba transferir la totalidad o solo una parte de las facturas de sus clientes al factor.

Además de la financiación de facturas, el contrato de factoring incluye otros servicios varios:

• Seguimiento de cuentas por cobrar;

• Recordatorios a los clientes;

• Gestión de los cobros;

• Garantía por las deudas impagas.

¿Para qué empresas está indicado el factoring?

El factoring está dirigido principalmente a empresas B2B. Por lo tanto, cualquier persona física o jurídica cuyos clientes sean personas físicas (B2C) no puede acceder a este proceso.

Si se cumple la regla de ser empresas B2B, el factoring puede implementarse en sector de actividad. Cuando apareció por primera vez, el factoring estaba dirigido a grandes empresas. Sin embargo, en los últimos años, el factoring para pymes y el factoring para microempresas se ha vuelto más popular y accesible.

Por otro lado, el factoring se adapta a diferentes momentos de la operación de la empresa y es adecuado para diferentes contextos:

• En la fase de creación: Esta es la fase en la que las startups y las empresas jóvenes tienen poco capital. El factoring les permite tener continuamente los fondos que necesitan para operar sin tener que esperar fechas límite de pago.

• Durante los períodos de fuerte crecimiento: El factoring permite a la empresa disponer de la liquidez necesaria para financiar su crecimiento.

• En la fase de inversión : El factoring proporciona los fondos necesarios para financiar las compras de materiales o la contratación de empleados sin comprometer su flujo de caja.

Por último, el factoring solo es posible para las facturas ciertas, líquidas y vencidas. Por otra parte, esta técnica financiera no es adecuada para las facturas relativas a solicitudes de anticipos o servicios de mantenimiento.

¿Por qué recurrir a la factorización?

El factoraje permite a una empresa optimizar su flujo de caja. De hecho, en el funcionamiento habitual de una empresa, hay que esperar entre 30 y 60 días para recibir el pago de sus clientes.

Durante este tiempo, es posible que la compañía necesite liquidez para pagar a los empleados, comprar equipos o, incluso, invertir.Por lo tanto, asignar las cuentas por cobrar de sus clientes a una empresa de factoring es una buena manera de obtener los fondos necesarios sin tener que endeudarse.

Es así como el factoring puede resultar una solución interesante en alguno de los siguientes casos prácticos:

• En caso de necesidad ocasional de liquidez;

• Con miras a diversificar sus fuentes de financiación. El factoring es especialmente interesante para las micro, pequeñas y medianas empresas con dificultades para obtener préstamos bancarios.

• Para financiar inversiones.

Por otro lado, hemos visto que el factoring incluye otros servicios, entre ellos la gestión de cuentas de clientes. Esta es, por tanto, una solución que permite subcontratar la gestión de las cuentas por cobrar de los clientes para ganar productividad en la empresa.

¿Cómo funciona el factoring?

En primer lugar, la empresa debe elegir un factor en función de su reputación y del sector de actividad en el que opera. 

Por su parte, antes de aceptar facturas de una empresa, el factor analiza su cartera de clientes para medir los riesgos de la operación.En caso de que el factor acepte, se establece un contrato de factoring y la empresa deberá informar a sus clientes sobre la existencia del mismo.

Le compartimos el paso a paso de un contrato de factoring:

1. Recibes los pedidos de tus clientes.

2. Le preguntas al factor sobre el importe de la garantía ofrecida para el cliente en cuestión. Esto puede estar sujeto a negociación.

3. Ejecutas el pedido: entrega o prestación de servicio al cliente.

4. Redactas una factura en la que consta la subrogación, informando al cliente de que debe pagar directamente al factor. Esta formalidad de notificación al cliente de la empresa no es necesaria en el caso del factoring confidencial, el cual está específicamente diseñado para no revelar la existencia del contrato de factoring a los clientes.

5. Envías las facturas al factor a medida que se emiten, especificando las condiciones de pago.

6. La empresa de factoring le adelanta hasta el 90% del importe de la factura transferida. El factor deduce su comisión y las posibles retenciones.

7. En la fecha de vencimiento, el cliente paga la factura directamente al factor.

Las ventajas de la factorización

El factoring ofrece las siguientes ventajas: 

• Externalización de la gestión de créditos comerciales. El factoring ahorra tiempo y aumenta la productividad, ya que el personal puede dedicarse a tareas de alto valor añadido.

• Transferencia del riesgo de cuentas impagas al factor. Una vez que las facturas se han transferido al factor, el riesgo de impago también se le transfiere. El factoring incluye un componente de seguro de crédito y, en caso de impago, el factor está cubierto por el seguro o a través del fondo de garantía que se constituya.

• Liquidez inmediata. Normalmente, una empresa tiene que esperar cierto tiempo antes de cobrar sus deudas. El plazo legal oscila entre 30 y 60 días. Mientras tanto, puede encontrarse con falta de liquidez. El factoring es una forma de remediarlo y financiar el capital circulante.

• Una alternativa a los préstamos bancarios. Las empresas startups y microempresas pueden tener dificultades para obtener créditos. Por ello, el factoring es una alternativa para obtener fondos cuando se necesitan.

• Evita los efectos nocivos de la morosidad.

• Es una forma de optimizar los DSO (Days Sales Outstanding) o el período que transcurre entre la emisión de la factura y su cobro, evitando así los descubiertos bancarios y los gastos por intereses.

¿Cuáles son las desventajas del factoring?

A continuación le enumeramos ciertas desventajas de la factorización:

• El factor puede requerir una facturación mínima. En caso de transferirle una factura de un monto menor, se pueden aplicar sanciones. Es necesario evaluar cuidadosamente los beneficios y riesgos potenciales.

• Un proceso que puede resultar costoso. El factor impone su comisión en función del nivel de riesgo que asume. Cuanto más riesgosos sean tus clientes en relación con el pago de las deudas, mayor será la comisión del factor.

• Criterios de selección rigurosos. Antes de aceptar una empresa como miembro, el factor se encarga de analizar su situación. Por lo tanto, no todas las empresas pueden acceder al factoring debido a esta rigurosa selección.

¿Cuánto cuesta solicitar una factorización?

El factoring combina diferentes servicios: financiación de facturas y gestión de clientes. El coste del factoring abarca así diferentes elementos:

1. La comisión de factoring. Se utiliza para remunerar el factor de gestión de las cuentas por cobrar. Supone entre el 0,2 y el 2% del volumen de negocios transferido.

2. La comisión de financiación. Su objetivo es remunerar al factor por el anticipo en efectivo que paga a la empresa. Se calcula en función del importe y duración del contrato de factoring y ronda en el 4% del importe de las facturas transferidas.

3. Costes adicionales. Se trata de costes vinculados a servicios excepcionales o no recurrentes prestados por el factor. Esos son:

• Costos de aplicación;

• Tarifas de financiación;

• Honorarios de auditoría;

• Tarifas de notificación al cliente;

• Etc.

Cuando se habla del costo del factoring, es fundamental mencionar los fondos de garantía. Se trata de una deducción que realizan los factores sobre el importe de las facturas transferidas para cubrirse en caso de impago de facturas.

Hero: una alternativa al factoring para fortalecer el flujo de caja de una empresa

Hero es una solución de pago y una alternativa más barata y práctica que la factorización convencional.Esta plataforma te permite cobrar las deudas de tus clientes dentro de las 24 horas siguientes a la emisión de las facturas. Se trata de una solución adaptada a las necesidades de PYMES y microempresas B2B.

Además, Hero ofrece dos tipos de facilidad de pago: pago diferido y pago fraccionado.Por una parte, puedes ofrecer a tus clientes el pagar diferido de las facturas (después de 30 a 60 días) o en 3 o 4 cuotas, mientras que Hero te deposita el importe correspondiente al cabo de 24 horas.

Por otro lado, también podrás beneficiarte de las mismas condiciones de pago hacia tus proveedores. Puedes pagar las facturas de tus proveedores en varias cuotas o en diferido, sin temor a dañar sus relaciones comerciales, ya que Hero les paga en el acto por ti. 

En conclusión, el factoring es, por tanto, una solución de pago que le permite a una empresa beneficiarse de liquidez inmediata si es necesario. Sin embargo, al igual que los bancos, las empresas de factoring establecen condiciones rigurosas de acceso. 

Hero, surge como una solución de factorización moderna y digitalizada que democratiza el acceso a esta técnica financiera.

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