Financiación de existencias: soluciones para optimizar su tesorería

¿Qué es exactamente la financiación de acciones?

La financiación de acciones es método de financiación que permite a una empresa financiar sus compras de acciones .

Puede utilizarse en diversos contextos, como :

• Aumento de la demanda

• Previsión de un pico estacional

• Para aprovechar los atractivos descuentos de los proveedores

¿De qué tipo de empresa se trata?

La financiación mediante acciones suele implicar empresas cuyo crecimiento y competitividad dependen de la compra de acciones .

Se trata de diferentes perfiles de empresa:

• Empresas dedicadas al comercio minorista como supermercados o tiendas especializadas (supermercados, tiendas de ropa, etc.)

• Empresas de comercio electrónico (tiendas de Amazon o Shopify, empresas de dropshipping, etc.)

• Industrias y fabricantes que necesitan materias primas etc.

Línea de descubierto

Se trata de una autorización ofrecida por un banco para superar el saldo de su cuenta bancaria durante un periodo de tiempo determinado .

En otras palabras, se trata de una forma de préstamo a corto plazo que permite a una empresa acceder rápidamente a fondos sin tener que pasar por engorrosos trámites.

El importe máximo se define de antemano en función de las necesidades y la situación financiera de la empresa. Puede utilizarse total o parcialmente. El tipo de interés aplicado se calcula en función del importe efectivamente utilizado.

Ventajas:

• Ideal para cubrir una necesidad temporal de fondos

• Ahorra tiempo porque no requiere trámites

Desventajas:

• Coste elevado en comparación con los préstamos bancarios tradicionales

• Riesgo de dependencia

Crédito bancario

Son fondos concedidos por una entidad financiera para que una empresa pueda cubrir necesidades de tesorería o inversión . Puede utilizarse para financiar acciones.

Puede ser a corto, medio o largo plazo. El tipo de interés y el importe concedido por el banco dependen del plazo de amortización.

Ventajas:

• Montante flexible . En función de su capacidad de reembolso, la empresa puede pedir más o menos dinero.

• Los plazos de amortización pueden adaptarse a los ciclos de venta de la empresa

Desventajas:

• Un procedimiento de solicitud más largo porque, a diferencia de las facilidades de descubierto, por ejemplo, requiere un análisis del expediente de solicitud.

• Riesgo de pérdida de valor de las existencias . En este caso, la devolución del préstamo puede resultar más complicada para la empresa.

Crédito proveedor

A diferencia de las demás soluciones de nuestra lista, aquí las partes no intervienen intermediarios.

Es el proveedor directamente quien concede a la empresa un determinado periodo de pago por sus compras de acciones.

Ventajas:

• Sin costes directos . No hay tipo de interés ni penalización, como ocurre, por ejemplo, con el crédito bancario. Sin embargo, el proveedor puede aplicar penalizaciones por demora en el pago.

• Posibilidad de descuento por reembolso anticipado

• Mejora del flujo de caja de la empresa, que puede evitar un deterioro de su WCR.

Desventajas:

• Dependencia de un proveedor lo que puede reducir el poder de negociación de la empresa

• Impacto en la reputación de la empresa en caso de morosidad reiterada

Factoring

El factoring es un método de financiación que permite a una empresa vender sus derechos de cobro a una organización especializada .

Es una forma de liquidar los créditos sin tener que esperar a plazos predeterminados y de liberar fondos para financiar la compra de acciones.

Hero ofrece este tipo de servicio adelantando el pago de las facturas de sus clientes. De este modo, evita sufrir los posibles efectos adversos de la morosidad.

Ventajas:

• Mejora inmediata de la tesorería de la empresa que no tiene que esperar a los plazos de pago

• Fácil acceso . Las empresas de factoring suelen ser menos exigentes en cuanto a garantías que los bancos. En Hero, por ejemplo, los fondos se liberan al día siguiente y no requieren mayores trámites.

Desventajas:

• Coste elevado . Los costes del factoring pueden ser significativos.

• Posible impacto en las relaciones con los clientes si el factor gestiona mal la recaudación

Le financiación basada en los ingresos

Traducido al francés como revenu-based financing, se trata de un método de financiación que permite a una empresa recibir fondos a cambio de un porcentaje de los beneficios futuros .

Es un mecanismo de financiación adaptado a las empresas que generar ingresos recurrentes.

Hero también ofrece financiación basada en los ingresos. La plataforma puede adelantar sus compras de acciones .

A continuación, puede reembolsarlo y beneficiarse de dos tipos de facilidades de pago: pago aplazado a los 60 o 90 días o pago en 3 o 4 plazos.

Ventajas:

• Rápido de instalar . En el caso de Hero, por ejemplo, no es necesario pasar por ningún trámite complicado para comprar acciones a través de la plataforma.

• Práctico. Hero es sólo una plataforma de pago. El proveedor no es informado de la transacción de adelanto de efectivo.

Desventajas:

• Plazos de amortización cortos . El RBF es adecuado para necesidades de financiación temporales. Se reembolsa del siguiente modo entre 6 y 24 meses . En Hero, este periodo es aún más corto, entre 60 y 90 días.

• Un impacto en el flujo de caja porque los reembolsos se basan en les ventes . Parte de los futuros ingresos se destinarán a devolver el "préstamo".

¿Cómo se combinan las soluciones de financiación?

Mezclar diferentes soluciones de financiación es un enfoque que le permite diversificar sus fuentes de financiación bursátil y reducir así la dependencia de una sola fuente.

Sin embargo, no todas las fuentes que hemos citado son compatibles entre sí.

Aquí tienes nuestros consejos sobre cómo combinar las fuentes de financiación bursátil:

• Evaluar y comparar los costes de diferentes soluciones de financiación . En particular, analice los gastos de gestión y los intereses. La combinación de diferentes soluciones debería permitirle optimizar los costes.

• Planificar el uso de diferentes soluciones para evitar sobrecargas de reembolso

• Mantenga buenas relaciones con sus proveedores y prestamistas para garantizar unas condiciones de negociación favorables.

• Adaptación a los ciclos de vida de las empresas . El FBR y el crédito a proveedores son más adecuados para una empresa de nueva creación. Una empresa en crecimiento puede utilizar el RBF, el factoring y el crédito bancario. Para una empresa madura, el crédito bancario es la solución más adecuada, ya que dispone de medios para ofrecer garantías para obtener grandes sumas de dinero.

A la hora de elegir qué soluciones combinar, debe tener en cuenta las características específicas de su empresa, sus limitaciones financieras y su carácter estacional.

He aquí algunos ejemplos:

• Crédito a proveedores + factoring para empresas con largos plazos de pago y grandes deudas comerciales . Las condiciones de pago concedidas por los proveedores se utilizan para comprar existencias sin utilizar efectivo. El factoring proporciona la liquidez necesaria para pagar a los proveedores a tiempo.

• Crédito bancario + Financiación basada en los ingresos para empresas con ingresos recurrentes y previsibles . El crédito bancario se utiliza para financiar la compra de grandes cantidades de existencias. A continuación, el RBF se utiliza para financiar campañas de marketing y ciclos de venta con el fin de acelerar la rotación de las existencias.

¿Cuánto cuesta financiar acciones?

Los costes varían en función de la solución o soluciones de financiación elegidas:

• Crédito del proveedor. Suele ser una solución gratuita, siempre que cumpla los plazos de pago fijados por el proveedor. Incluso puede darte derecho a un descuento por pronto pago.

• Crédito bancario. Los tipos de interés aplicados dependen del importe prestado y del plazo de amortización. También hay garantías, seguros y gastos de administración.

• Affacturage . Hay que pagar gastos de gestión y una comisión que cobra el factor en función del importe de los créditos y del plazo de amortización. El coste de la operación oscila entre el 0,1% y el 2% del importe de la factura transferida.

• Pago fácil . El tipo de interés es más alto que el de los préstamos bancarios porque es rápido y fácil de establecer.

• Financiación basada en los ingresos . Cuesta entre el 4% y el 10% del importe concedido.

Hero financia sus acciones

Hero es una solución de pago para empresas muy pequeñas que buscan soluciones de financiación de existencias.

Ofrecemos dos soluciones:

• Factoring . Anticipamos el pago de sus créditos.

• Le RBF. Anticipamos el pago de sus compras a proveedores. A continuación, le ofrecemos dos atractivas opciones de reembolso: pago aplazado a los 60 o 90 días o pago fraccionado en 3 o 4 veces.

En pocas palabras, soluciones de financiación de existencias son muchas y variadas. Sólo tiene que elegir la que mejor se adapte a las necesidades y características de su empresa. También puede combinar dos soluciones para optimizar costes y evitar la dependencia de una única fuente de financiación. Con Hero, puede combinar el factoring y la financiación en función de los ingresos para financiar sus compras de existencias sin poner en peligro su WCR.