Financement de stock : les solutions pour optimiser votre trésorerie

C’est quoi exactement le financement de stock ?

Le financement de stock est un mode de financement qui permet à une entreprise de financer ses achats de stock.

Il peut ainsi intervenir dans des contextes divers comme :

• Une hausse de la demande

• La prévision d’un pic saisonnier

• Pour profiter de remises avantageuses des fournisseurs

Quel type d’entreprise est concerné ?

Le financement de stock concerne, d’une manière générale, les entreprises dont la croissance et la compétitivité repose sur les achats de stock.

Différents profils d’entreprise sont alors concernés :

• Les entreprises impliquées dans le commerce de détail comme les magasins de grande distribution ou les boutiques spécialisées (supermarchés, magasins de vêtements, etc.)

• Les entreprises e-commerce (boutiques Amazon ou Shopify, les entreprises de dropshipping, etc.)

• Les industries et fabricants qui ont besoin de matières premières, etc.

La facilité de caisse

Il s’agit d’une autorisation offerte par une banque de dépasser le solde de son compte bancaire pendant une durée déterminée.

En d’autres termes, il s’agit d’une forme de prêt à court terme qui permet à une entreprise d’avoir accès à des fonds rapidement sans effectuer de lourdes formalités.

Le montant maximal est défini à l’avance en fonction des besoins de l’entreprise et de sa situation financière. Elle peut être utilisée en partie ou en totalité. Le taux d’intérêt appliqué est calculé en fonction du montant effectivement utilisé.

Ses avantages :

• Idéale pour combler un besoin temporaire de fonds

• Gain de temps en raison de l’absence de formalité

Ses inconvénients :

• Coût élevé par rapport aux crédits bancaires classiques

• Risque de dépendance

Le crédit bancaire

Il s’agit de fonds accordés par un établissement financier pour permettre à une entreprise de couvrir ses besoins en trésorerie ou en investissement. Il peut être utilisé pour le financement de stocks.

Il peut être à court, moyen ou long terme. Le taux d’intérêt et la somme accordée par la banque dépendent de la durée du remboursement.

Ses avantages :

• Montant flexible. En fonction de ses capacités de remboursement, l’entreprise peut demander des sommes plus ou moins conséquentes.

• Durée de remboursement pouvant être adaptée aux cycles de vente de l’entreprise

Ses inconvénients :

• Une procédure d’obtention plus longue car contrairement à la facilité de caisse, par exemple, elle nécessite une analyse du dossier de demande.

• Risque de dépréciation des stocks. Dans ce cas, le remboursement du crédit peut être plus compliqué pour l’entreprise.

Le crédit fournisseurs

Contrairement aux autres solutions présentées dans notre liste, ici, les parties ne font intervenir aucun intermédiaire.

C’est le fournisseur directement qui accorde un certain délai de paiement à l’entreprise pour ses achats de stocks.

Ses avantages :

• Aucun coût direct. Il n’y a pas de taux d’intérêt ni de pénalité comme dans le crédit bancaire par exemple. En revanche, le fournisseur peut appliquer des pénalités en cas de retard de paiement.

• Possibilité de bénéficier d’un rabais pour remboursement anticipé

• Amélioration de la trésorerie de l’entreprise qui peut éviter de dégrader son BFR

Ses inconvénients :

• Dépendance à un fournisseur, ce qui peut réduire les capacités de négociation de l’entreprise

• Impact sur la réputation de l’entreprise en cas de retards de paiement répétés

L’affacturage

L’affacturage est un mode de financement qui permet à une entreprise de vendre ses créances à un organisme spécialisé.

C’est alors un moyen de liquider ses créances sans avoir à attendre les échéances prédéterminées et de dégager des fonds pour financer les achats de stock.

Hero propose ce type de service en avançant le paiement de vos factures clients. Vous évitez ainsi de subir les éventuels effets néfastes de retards de paiement.

Ses avantages :

• Amélioration immédiate de la trésorerie de l’entreprise qui n’a pas besoin d’attendre les délais de paiement

• Facilité d’accès. Les entreprises de factoring sont généralement moins exigeantes en termes de garanties que les banques. Chez Hero, par exemple, les fonds sont débloqués dès le lendemain et ne nécessitent pas de lourdes formalités.

Ses inconvénients :

• Coût élevé. Les frais d’affacturage peuvent être importants.

• Impacts possibles sur les relations avec les clients si le factor gère mal le recouvrement

Le revenue based financing

Traduit en français par financement basé sur le revenu, c’est un mode de financement qui permet à une entreprise de recevoir des fonds en échange d’un pourcentage sur ses bénéfices futurs.

C’est un mécanisme de financement adapté aux entreprises qui génèrent des revenus récurrents.

Le revenue based financing est aussi disponible chez Hero. La plateforme peut avancer vos achats de stocks.

Vous pouvez ensuite la rembourser tout en bénéficiant de deux types de facilité de paiement : le paiement différé après 60 à 90 jours ou le paiement fractionné en 3 ou 4 paiements.

Ses avantages :

• Rapidité de mise en place. Dans le cas de Hero, par exemple, vous n’avez pas besoin d’effectuer de lourdes formalités pour effectuer vos achats de stocks via la plateforme.

• Pratique. Hero est seulement une plateforme de paiement. Le fournisseur n’est pas informé de la transaction d’avance de fonds.

Ses inconvénients :

• Des échéances de remboursement courtes. Le RBF est adapté pour un besoin de financement temporaire. Son remboursement se fait entre 6 et 24 mois. Sur Hero, ce délai est encore plus court entre 60 et 90 jours.

• Un impact sur la trésorerie car les remboursements sont calqués sur les ventes. Une partie des revenus futurs seront affectés au remboursement du « prêt ».

Comment mixer les solutions de financement ?

Mixer les différentes solutions de financement est une approche qui permet de diversifier ses sources de financement de stock et donc de réduire la dépendance à une source unique.

Toutes les sources que nous avons citées ne sont cependant pas compatibles entre elles. 

Voici nos conseils pour bien combiner les sources de financement de stock :

• Évaluer et comparer les coûts des différentes solutions de financement. Analysez notamment les frais de gestion et les intérêts. Mixer différentes solutions doit vous permettre d’optimiser les coûts.

• Planifier l’utilisation des différentes solutions pour éviter les surcharges de remboursement

• Maintenir de bonnes relations avec vos fournisseurs et prêteurs pour garantir des conditions favorables de négociation

• S’adapter aux cycles de vie de l’entreprise. Le RBF et les crédits fournisseurs sont plus adaptés à une entreprise en démarrage. Une entreprise en croissance peut utiliser le RBF, l’affacturage et les crédits bancaires. Pour une entreprise en maturité, le crédit bancaire est la solution la plus adaptée car elle a les moyens de proposer des garanties pour obtenir des sommes importantes.

Pour choisir quelles solutions combiner, il faut tenir compte des spécificités de l’entreprise, de ses contraintes financières et de sa saisonnalité.

Voici des exemples d’association :

• Crédit fournisseur + affacturage pour les entreprises ayant des délais de paiement prolongés et des créances clients importantes. Les délais de paiement accordés par les fournisseurs sont utilisés pour acheter des stocks sans mobiliser la trésorerie. L’affacturage permet ensuite de disposer de liquidités pour rembourser les fournisseurs en temps voulu.

• Crédit bancaire + Revenue -based financing pour les entreprises ayant des revenus récurrents et prévisibles. Le crédit bancaire permet de financer l’achat de grandes quantités de stock. Le RBF est ensuite utilisé pour financer les campagnes marketing et les cycles de vente pour accélérer la rotation de stocks.

Combien ça coûte de financer du stock ?

Les coûts varient de la ou les solutions de financement choisie :

• Crédit fournisseur. C’est souvent une solution gratuite à condition de respecter les délais de paiement définis par le fournisseur. Il peut même permettre de bénéficier de remise en cas de paiement anticipé.

• Crédit bancaire. Les taux d’intérêt appliqués dépendent du montant emprunté et de la durée de remboursement. Il faut par ailleurs s’acquitter de garanties, d’assurances et de frais de dossier.

• Affacturage. Il faut s’acquitter des frais de gestion et de la commission prélevée par le factor en fonction du montant des créances et du délai de remboursement. Le coût de l’opération va de 0,1 à 2 % du montant de la facture cédée.

• Facilité de caisse. Son taux d’intérêt est plus élevé que ceux appliqués aux crédits bancaires en raison de sa facilité et de sa rapidité de mise en place.

• Revenue-based financing. Son coût va de 4 à 10 % du montant accordé. 

Hero finance votre stock

Hero est une solution de paiement, alliée des TPE/PME en recherche de solutions de financement de stock.

Nous vous proposons deux solutions :

• L’affacturage. Nous avançons le paiement de vos créances client.

• Le RBF. Nous avançons le paiement de vos achats fournisseurs. Nous vous offrons ensuite deux modalités avantageuses de remboursement : le paiement différé après 60 à 90 jours ou le paiement fractionné en 3 ou 4 fois.

En résumé, les solutions de financement de stock sont nombreuses et variées. Il suffit de choisir celle qui convient le mieux aux besoins et aux caractéristiques de votre entreprise. Vous pouvez aussi combiner deux solutions pour optimiser les coûts et éviter la dépendance à une seule source de financement. Avec Hero, vous pouvez justement combiner affacturage et revenue-base financing pour financer vos achats de stocks sans mettre en péril votre BFR.