Reverse Factoring: Was ist Reverse Factoring ?

Um ihre Liquidität zu sichern und ihr Liquiditätsmanagement zu verbessern, können Unternehmen das Reverse Factoring einsetzen. Dies ist eine wirksame Methode, um die negativen Auswirkungen verlängerter Zahlungsfristen zu mildern. Obwohl es nicht der am weitesten verbreitete Ansatz ist, kann er aufgrund der Vorteile, die er bietet, dennoch in Betracht gezogen werden.

In diesem Artikel erfahren Sie alles über diese Finanzierungsart.

Reverse Factoring: Definition

Reverse Factoring ist eine Finanzierungsmethode, die von Unternehmen genutzt wird, um ihre Liquidität durch Optimierung der Zahlungsfristen ihrer Lieferanten zu verbessern.

Deutlicher ausgedrückt ist es eine Finanzierungstechnik, die es einem Unternehmen ermöglicht, seine Lieferanten schneller und kostengünstiger zu bezahlen, indem es ein Finanzinstitut (den Factor) einschaltet, das den Lieferanten das Geld vorstreckt und es später vom Unternehmen zurückerstattet bekommt.

Diese Technik hat Vorteile für das Unternehmen, das mit seinen Lieferanten Rabatte aushandeln und seinen Cashflow verbessern kann, und für die Lieferanten, die ihren Bedarf an Betriebskapital senken und ihre Zahlungen sichern können.

Reverse Factoring wird in der Regel von großen Unternehmen, Einkaufszentralen oder Industriekonzernen mit einem Umsatz von mehr als 20 Millionen Euro eingesetzt. Die Technik beginnt sich jedoch auch bei kleineren Unternehmen durchzusetzen. Für diese scheinen andere Lösungen zur Finanzierung von Rechnungen, die mehr Freiheit und Flexibilität bieten, besser geeignet zu sein.

Der Unterschied zum klassischen Factoring

Das klassische Factoring und das umgekehrte Factoring sind zwei Finanzierungstechniken, bei denen ein Unternehmen seine Rechnungen an ein Finanzinstitut (den Factor) abtreten kann, das sie gegen eine Gebühr sofort bezahlt. Der Unterschied zwischen den beiden Techniken liegt in der Eigeninitiative und dem Kriterium für die Auswahl des Factors.

Beim klassischen Factoring ist es das Unternehmen, das seine Rechnungen abtritt (der Lieferant), das die Initiative ergreift und den Factor kontaktiert. Der Faktor wird dann die Bonität der Kunden des Unternehmens (die Debitoren) analysieren und für jeden Kunden eine Obergrenze für die ausstehenden Forderungen festlegen. Der Factor wird auch die Verwaltung des Forderungseinzugs, das Mahnwesen und die Garantie gegen Zahlungsausfälle übernehmen. Im Gegenzug vergütet sich der Factor durch eine Provision, die auf jede erfolgreiche Transaktion erhoben wird, oder durch einen Liquiditätsüberschuss.

Beim Reverse Factoring ist es das Unternehmen, das seine Rechnungen bezahlen muss (der Schuldner), das die Initiative ergreift und den Factor kontaktiert. Der Factor wird dann die Bonität des Unternehmens analysieren und eine Gesamtobergrenze für die Außenstände festlegen. Der Factor wird dann den Lieferanten des Unternehmens anbieten, ihnen ihre Rechnungen bei Fälligkeit zu begleichen und dafür einen Rabatt zu gewähren. Der Factor wird vom Unternehmen zu einem späteren Zeitpunkt (bei Fälligkeit der Rechnungen oder gemäß den zwischen den beiden Parteien vereinbarten Bedingungen) zurückerstattet.

Wie funktioniert das konkret?

Erstens: Wenn ein kaufendes Unternehmen eine Reihe von Rechnungen seiner Lieferanten übermittelt, fügt es diesen Rechnungen eine "unwiderrufliche" Zahlungsanweisung bei, die zum vereinbarten Zeitpunkt zu begleichen ist. Diese Unwiderruflichkeit bedeutet, dass der Käufer sich verpflichtet, die Zahlung auch dann zu leisten, wenn er vor dem Fälligkeitsdatum ein Problem erkennt, das eine teilweise oder vollständige Blockierung rechtfertigt. Nur aufgrund dieser Unwiderruflichkeit des Zahlungsauftrags kann der Factor dem Lieferanten eine risikofreie Finanzierung anbieten.

Dann schickt der Factor den Lieferanten eine Zahlungsaufforderung zum Fälligkeitsdatum, zusammen mit einem "regresslosen" Forderungsabtretungs-Vertrag innerhalb von 24 bis 48 Stunden. Der Begriff "regresslos" besagt, dass der Factor darauf verzichtet, im Falle einer Insolvenz des Kunden vor dem Fälligkeitsdatum eine Rückzahlung vom Lieferanten zu verlangen. Nur dieses Merkmal "ohne Rückgriff" ermöglicht es dem Lieferanten, die abgetretenen Rechnungen, die noch nicht fällig sind, aus seinen Konten zu entfernen. Üblicherweise haben Lieferanten die Wahl zwischen zwei Abtretungsarten:

• Die automatische Finanzierung aller ausgestellten Rechnungen

• Abtretung von Fall zu Fall.

Anschließend führt der Factor von einem gemeinsamen Konto, das auf den Namen des Käufers Unternehmens lautet, Überweisungen an den Lieferanten aus. Bei Fälligkeit wird das Käuferunternehmen vom Factor belastet, unabhängig davon, ob der Lieferant sich für die Finanzierung seiner Forderung entschieden hat oder nicht. Je nach Vertragsbedingungen kann dem Lieferanten eine mit dem Factor vereinbarte zusätzliche Frist eingeräumt werden. Wenn der Lieferant sich für die Möglichkeit der Finanzierung seiner Forderung entschieden hat, stellt der Factor dem Käuferunternehmen die Finanzierungskosten für den Zeitraum der Vorschusszahlung in Rechnung.

Schließlich gewährt der Lieferant, der eine Vorauszahlung erhalten hat, seinem Kunden einen finanziellen Nachlass in Form eines Skontos für Vorauszahlungen.

Was sind die Vorteile von Reverse Factoring?

Reverse Factoring bietet unterschiedliche Vorteile für die beteiligten Parteien. Betrachten wir die Vorteile aus verschiedenen Perspektiven.

Für den Anbieter

Durch die Einführung des Reverse Factoring garantiert der Lieferant die Barzahlung ab Lieferung der Waren. Diese schnelle Art der Zahlung bietet ihm einen erheblichen Vorteil, da er dadurch seinen Cashflow optimieren kann. Der Lieferant kann auch einen größeren kurzfristigen Kredit in Anspruch nehmen, der jedoch auf den Betrag der Rechnungen beschränkt ist, die an den Kunden ausgestellt werden, der dieses Finanzierungsinstrument eingesetzt hat.

Darüber hinaus enthalten Reverse-Factoring-Verträge in der Regel Klauseln, die vorsehen, dass der Factor den Lieferanten nicht in Anspruch nehmen kann, wenn der Kunde nicht zahlt.

Darüber hinaus kann diese Art der kurzfristigen Finanzierung rentabler sein als ein klassisches Factoringverfahren. Die Vergütung richtet sich nämlich nach dem Risikoniveau des einzigen abgetretenen Schuldners, d. h. des Unternehmens des Kunden.

Für den Käufer

Die Entscheidung für diese Lösung ermöglicht es dem Käufer, seine Zahlungsfristen einzuhalten und gute Beziehungen zu seinen Lieferanten zu pflegen. Außerdem können die Rückzahlungsfristen gegenüber dem Factor länger sein als die gegenüber den ursprünglichen Lieferanten.

Durch die Einhaltung der im Gesetz zur Modernisierung der Wirtschaft festgelegten Ziele erhält der Käufer ein nützliches Instrument, um seine wichtigsten Lieferanten an sich zu binden. Er kann auch bessere Zahlungsbedingungen aushandeln, was zu einer Verringerung des Bedarfs an Betriebskapital führt. Er hat auch die Möglichkeit, seine Gewinnspanne durch die erhaltenen Rabatte zu optimieren.

Darüber hinaus bietet diese flexible und skalierbare Lösung dem Unternehmen beim Outsourcing des Forderungsmanagements drei wichtige Vorteile:

• Umwandlung von Fixkosten (Mahnungen, Eintreibungen...) in variable Kosten

• Optimierung und Verbesserung der administrativen Verwaltung (Nachverfolgung, Mahnwesen und Buchhaltung)

• Sicherung des Finanzmanagements (Liquidität und Vermeidung von Zahlungsrisiken)

Für den Factor

Diese Finanzierungsart bietet auch aus Sicht des Factors Vorteile gegenüber dem klassischen Factoring. Beim Reverse Factoring ist das Kreditrisiko auf einen einzigen Kunden fokussiert, der sehr kreditwürdig ist. Beim klassischen Factoring hingegen ist dieses Risiko auf viele Kunden verteilt, deren Bonität häufig schwankt.

Schließlich ist es wichtig zu beachten, dass der Käufer in dieser Gesamtsituation die Möglichkeit hat, durch eine "Triple-Win"-Verhandlung eine innovative Lösung zu präsentieren.

Was sind seine Nachteile?

Das Reverse Factoring hat auch Nachteile, insbesondere für den Unternehmenskunden, der das Verfahren einleitet. Hier einige Nachteile des Reverse Factoring:

• Es bedeutet zusätzliche Kosten für das Kunden-Unternehmen, das dem Factor eine Provision zahlen muss, um seine Lieferantenrechnungen zu finanzieren. Diese Kosten können auf lange Sicht erheblich sein.

• Er erfordert eine ausreichende Bonität des Kunden-Unternehmens, das den Factor bei Fälligkeit zurückzahlen muss. Wenn das Kunden-Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät, besteht die Gefahr, dass es seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.

• Es erfordert eine Koordination zwischen dem Kunden-Unternehmen, seinen Lieferanten und dem Factor, die sich über die Modalitäten des Reverse-Factoring-Vertrags einigen müssen. Außerdem müssen die Lieferanten damit einverstanden sein, ihre Rechnungen an den Factor abzutreten, was nicht immer der Fall ist.

• Er schränkt die Freiheit und Flexibilität des Kunden-Unternehmens ein, das die Klauseln des Reverse-Factoring-Vertrags einhalten muss. Beispielsweise darf es ohne die Zustimmung des Factors keine weiteren Kredite aufnehmen oder die Zahlungsbedingungen seiner Lieferanten ändern.

Warum sollten Sie Reverse Factoring nutzen?

Das Unternehmen wählt Reverse Factoring aus mehreren Gründen, u. a. weil es sofortige Zahlungen an Lieferanten leistet. Dadurch kann es Rabatte auf Bestellungen aushandeln.

Darüber hinaus sind die geschäftlichen Vorteile dieser Technik oft bedeutender als die mit dem Reverse Factoring verbundenen Kosten. Außerdem stärkt das Unternehmen durch die Verkürzung der Zahlungsfristen sein Image in den Augen seiner Lieferanten.

Schließlich kann Reverse Factoring den Bedarf an Betriebskapital (Working Capital) der Lieferanten verringern, indem es ihnen ermöglicht, ihre Rechnungen risikofrei zu dekonsolidieren. Mit einem geringeren Working Capital und einer verbesserten Finanzlage werden die Lieferanten eher bereit sein, mit Ihrem Unternehmen zusammenzuarbeiten.

Wie kann man ihn einrichten?

Sie sind von den Vorteilen des Reverse Factoring überzeugt und möchten es in Ihrem Unternehmen einführen? Vertrauen Sie dabei auf Hero, unsere Zahlungs- und Finanzierungsplattform speziell für B2B-Transaktionen.

Hero wurde 2020 gegründet und richtet sich insbesondere an Kleinstunternehmen und KMU. Wir haben Ihnen erklärt, dass Reverse Factoring eine Technik ist, die sich vor allem an große Unternehmen richtet. Hero macht diese Technik jedoch auch für KMU zugänglich.

Es handelt sich um eine Zahlungsplattform, die eine verzögerte Zahlung einführt, d. h. ein umgekehrtes Factoring System, das seinen Namen nicht nennt. Konkret heißt das, dass das liefernde Unternehmen seinen Käufer beliefert. Dieser kann nach 30 bis 60 Tagen bezahlen. Der Lieferant hingegen wird von der Plattform sofort ausgezahlt.

Im Schema des umgekehrten Factorings spielt Hero also die Rolle des Factors. Sie vergütet sich dann mit einer Provision, wenn das kaufende Unternehmen die Rechnung vollständig bezahlt.

Außerdem ist Hero ein einfach zu bedienendes Tool, mit dem Sie alle Ihre Transaktionen verwalten und Rückerstattungen mit einem Klick durchführen können.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Reverse Factoring, auch bekannt als umgekehrtes Factoring, eine vorteilhafte Finanzierungsmethode für Unternehmen ist. Es fördert stärkere Beziehungen zwischen Lieferanten und Kunden, verbessert den Cashflow und bietet Verhandlungsmöglichkeiten. Daher spielt das Reverse Factoring eine entscheidende Rolle bei der Optimierung der Finanzströme.