Livret A professionnel : est-ce possible pour une entreprise ?

Le livret A professionnel existe-t-il vraiment ?

Le Livret A est un produit d'épargne réservé aux particuliers et à certaines personnes morales. Il n’est donc pas accessible aux entreprises.

Selon l’article L-221-3 du code monétaire et financier, en dehors des personnes physiques, les seules personnes morales habilitées à ouvrir un livret A sont :

• Les associations à but non lucratif

• Les organismes HLM

• Les syndicats de copropriétaires.

L'État l’a mis en place pour encourager l'épargne des citoyens. Il exclut explicitement les sociétés commerciales, qu'il s'agisse de petites entreprises, de PME ou de grandes entreprises.

Les raisons sont principalement d’ordre juridique et fiscal, avec l’objectif de concentrer ce produit d’épargne sur des populations non lucratives ou les particuliers.

Les entreprises doivent donc se tourner vers d'autres solutions d'épargne, adaptées à leur statut et à leur fiscalité.

Quelles alternatives au Livret A pour une entreprise ?

Bien qu'une entreprise ne puisse pas bénéficier du Livret A, plusieurs solutions d’épargne existent pour placer efficacement sa trésorerie excédentaire. Ces alternatives varient en termes de rendement, de liquidité et de risques.

Le compte à terme

Le compte à terme est une solution de placement où l’entreprise dépose une somme d'argent pendant une durée déterminée, avec un taux d'intérêt garanti.

Avantages :

• Il est sécurisé. Le principal avantage est la garantie d'un rendement fixe. Le taux est souvent plus élevé que celui d'un livret d'épargne classique, ce qui permet aux entreprises de bénéficier d'un intérêt plus attractif.

• Le rendement est prévisible. L'entreprise sait à l'avance combien elle va gagner, puisque le taux est fixé au moment de la souscription.

Inconvénients :

• La liquidité est limitée pendant la durée du placement, souvent de 6 mois à 5 ans.

• Si l’entreprise a besoin de ses fonds avant la fin de la période, des pénalités peuvent s'appliquer.

Le compte à terme peut être une bonne option si l'entreprise est certaine de ne pas avoir besoin de la totalité de la trésorerie à court terme, tout en cherchant à générer un rendement sûr.

Le compte excédent professionnel

Le compte excédent professionnel est une option qui ressemble au Livret A, mais elle est exclusivement réservée aux entreprises.

Il s’agit d’un produit bancaire conçu pour les entreprises disposant d’une trésorerie excédentaire. Il permet de placer temporairement les fonds inutilisés, tout en offrant la possibilité de générer des intérêts. 

Avantages :

• Sa flexibilité : Contrairement au compte à terme, le compte excédent professionnel permet des retraits à tout moment sans pénalités à payer. Cela offre une grande accessibilité aux fonds pour les entreprises qui ont des besoins de trésorerie rapides.

• Sa rémunération attractive : Le taux est plus ou moins égal à celui du livret A, avec une gestion simple et une liquidité immédiate.

Inconvénients :

• Son rendement modéré. Bien qu'il offre un rendement attractif, il reste inférieur à celui de placements plus risqués comme les SCPI de trésorerie ou les fonds monétaires et obligataires.

• Les plafonds de dépôt. Certains comptes excédent professionnels peuvent avoir des plafonds de dépôt. Cela peut alors limiter la capacité de placement pour les entreprises ayant une trésorerie plus importante.

Le compte excédent professionnel est adapté aux entreprises qui souhaitent une épargne flexible sans risquer de bloquer leurs fonds.

Le livret d’épargne entreprise (LEE)

Le livret d’épargne entreprise (LEE) est un produit d’épargne qui permet aux entreprises de placer leur trésorerie pendant une durée d’au moins 2 ans et de générer des intérêts.

Avantages :

• Son accessibilité et sa souplesse : Comme le compte excédent professionnel, le LEE permet des dépôts et retraits à tout moment. Il offre une grande flexibilité pour les entreprises qui ont besoin de gérer leur trésorerie de manière fluide.

• L’exonération partielle de fiscalité : Bien qu'imposé à l'impôt sur les sociétés, le LEE peut offrir des avantages fiscaux, notamment pour certaines entreprises qui bénéficient de régimes spécifiques.

Inconvénients : 

• Le rendement modéré : Le taux de rémunération peut être moins attractif que d'autres produits financiers. De plus, l'impact fiscal peut rendre ce produit moins intéressant pour les entreprises fortement imposées.

• Les conditions de souscription : Seules les PME et TPE peuvent y souscrire, excluant donc les grandes entreprises de ce produit d’épargne.

Le LEE reste une option populaire pour les petites entreprises cherchant à optimiser leur trésorerie à court terme.

Les fonds monétaires et obligataires

Les fonds monétaires et obligataires sont des placements à faible risque, souvent utilisés par les entreprises cherchant une épargne de court ou moyen terme. L’horizon de placement est de 1 jour à 12 mois.

Avantages :

• Un faible risque. Ces fonds investissent dans des actifs peu risqués, offrant ainsi un rendement stable. Ils sont adaptés pour des entreprises cherchant une épargne à court ou moyen terme.

• La diversification. Contrairement aux produits d'épargne classiques, ces fonds permettent de diversifier les investissements en achetant des obligations d'État ou des titres d'entreprises. Ils offrent ainsi une meilleure protection contre l'inflation.

Inconvénients :

• Le rendement limité : Le rendement est souvent moins élevé que celui d'autres placements plus risqués. Il peut également être impacté par les taux d’intérêt bas.

• C’est moins liquide : Certains fonds peuvent avoir des périodes de blocage ou des conditions strictes pour les retraits, ce qui peut réduire la flexibilité par rapport aux autres options comme le compte excédent professionnel.

Les fonds monétaires et obligataires sont adaptés aux entreprises cherchant une solution de placement à faible risque pour sécuriser leur trésorerie tout en conservant une certaine liquidité.

La SCPI de trésorerie

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) de trésorerie permettent aux entreprises de placer leur excédent de trésorerie dans un portefeuille immobilier diversifié.

Elles génèrent des revenus réguliers via les loyers perçus, tout en offrant un rendement potentiellement plus élevé que les placements plus traditionnels.

Avantages :

• Un rendement attractif. Les SCPI de trésorerie offrent généralement des rendements plus élevés que les produits classiques comme les livrets d’épargne ou les comptes à terme, grâce à leur investissement immobilier.

• La stabilité des revenus. Elles génèrent des revenus réguliers via les loyers collectés, offrant ainsi une source stable de revenus passifs.

Inconvénients :

• Le risque de l’immobilier. Les SCPI comportent un risque lié à la vacance locative ou à la fluctuation des loyers.

• La liquidité réduite : Les SCPI sont moins liquides que des produits comme le compte excédent professionnel ou le LEE. En effet, vendre des parts peut prendre un certain temps.

Les SCPI de trésorerie peuvent être intéressantes pour les entreprises cherchant à diversifier leur portefeuille et à générer des revenus passifs sur le long terme.

Tableau comparatif des solutions pour placer la trésorerie d’une entreprise

Le tableau suivant récapitule le comparatif des différentes solutions de placement :

Quelle est la fiscalité des placements pour entreprises ?

L’imposition des revenus générés par l’épargne d’entreprise dépend du produit choisi. En général, les entreprises sont soumises à l’Impôt sur les Sociétés (IS) sur les intérêts et plus-values générés par leurs placements.

Ainsi, les intérêts perçus sur des placements comme les comptes à terme, le LEE ou les fonds monétaires sont inclus dans les résultats fiscaux de l'entreprise et soumis à l’IS.

Le taux de l'IS est généralement de 25 % pour la plupart des entreprises en France.

Les PME peuvent cependant bénéficier d'exonérations fiscales ou de taux réduits dans certaines conditions.

C’est notamment le cas si elles sont situées en zones géographiques spécifiques ou investissent dans des projets d’innovation.

Les entreprises doivent donc bien choisir leur produit d’épargne en fonction de leur situation fiscale et de leurs objectifs financiers à long terme.

Le compte pro Hero : une alternative plus rentable et plus flexible

Le compte pro Hero est une solution alternative pour les entreprises cherchant à gérer leur trésorerie tout en bénéficiant d’une rémunération attractive.

Ce compte professionnel offre un taux jusqu’à 3 % calculé journalièrement et versé mensuellement.

Il représente ainsi une alternative intéressante au Livret A pour les entreprises.

Points forts :

• Une rémunération attractive jusqu’à 3 %.

• Une liquidité immédiate sans condition de durée de dépôt, contrairement aux comptes à terme.

• Il est sécurisé et facile à gérer pour les transactions courantes.

Le compte pro Hero peut être particulièrement intéressant pour les entreprises cherchant à maximiser la rentabilité de leur trésorerie. Il combine en effet les avantages d’un compte rémunéré et la flexibilité d’un compte courant.

Bien que le Livret A professionnel ne soit pas accessible aux entreprises, plusieurs alternatives efficaces permettent de placer la trésorerie tout en optimisant les rendements. 

Chaque solution présente des avantages et des inconvénients en fonction des besoins en liquidité, du rendement attendu et du niveau de risque acceptable. Le compte pro Hero offre un bon compromis entre rentabilité et disponibilité des fonds, tout en simplifiant la gestion financière des entreprises.